Trust denar za upravljanje: bistvo, najboljše možnosti, ocena podjetij

Za zaupanje upravljanja lastnega denarja v našem času je postalo mogoče ne le za bogate, ampak tudi za vsakogar, ki ima kakršno koli raven dohodka. To je investicijsko orodje skupaj z naložbami v zlato, nepremičnine, vloge, vrednostne papirje, z eno samo razliko - strokovnjaki upravljajo denar s provizijo. Zato je v interesu denarnih menedžerjev, da jih uspešno vlagajo, pri tem pa dobijo prijeten dohodek za investitorja.

Kaj je upravljanje zaupanja?

Na trgu finančnih instrumentov obstaja možnost, da svoj denar investirate s skrbništvom pri upravljanju denarja, pri čemer svoje prihranke prenesete na profesionalnega menedžerja na podlagi pravno izvršenega dokumenta. Njegova denar se lahko prenesejo v splošni sklad - vzajemno investicijski skladi (vzajemni skladi), in individualno s svojo naložbeno strategijo - to je individualno zaupanje.

V vzajemnih skladih se denar mnogih vlagateljev zloži v eno skupno "vrečko", ki jo strokovno upravljajo zaposleni v investicijski družbi. Znesek naložb, medtem ko je najbolj realno, tudi za navadne vlagatelje, je mogoče - 10 tisoč rubljev in več. To je najbolj donosna naložba za lastnike majhnih količin. Vzajemni skladi zagotavljajo kolektivne naložbe na različnih področjih življenja: nakup nepremičnin, podpora za novoustanovljena podjetja, naložbe v vrednostne papirje.

PAMM računi skupaj z drugimi vlagatelji nudijo tudi možnost prenosa denarja v upravljanje zaupanja z vlaganjem denarja na delniške in devizne trge.

Individualno skrbniško upravljanje je shematsko podobno vlaganju denarja v vzajemne sklade, pri čemer je edina velika razlika, da se upravljanje posameznih vrečk izvaja po vnaprej dogovorjeni strategiji z investitorjem, ki vključuje vlaganje znatnih zneskov (od 1 milijona rubljev) za pridobitev včasih maksimalnega dobička v tveganih transakcijah.

Kaj je mogoče zaupati v individualno upravljanje

V skladu z uradno opredelitvijo v civilnem zakoniku (poglavje 53) je upravljanje zaupanja prenos sredstev na poslovodstvo druge osebe.

V razvitih državah je upravljanje zaupanja sestavni del moderne linije finančnih instrumentov. To je priložnost, da se osvobodimo neodvisnega upravljanja denarja, kar predpostavlja prisotnost strokovnega znanja na ustreznem naložbenem področju, je preprosto zaupati to težavno delo strokovnjakom, ki so specializirani za to.

Običajno zaupajo specializiranim podjetjem pri upravljanju z gotovino, kot tudi druga sredstva - premičnine in nepremičnine. Vsi trenutki zaupanja in upravljanja so zakonsko registrirani v pogodbi. Družba za upravljanje bo transakcije izvajala v svojem imenu, vendar v interesu stranke, za katero bo prejela dogovorjeno nadomestilo kot odstotek vrednosti sredstev v upravljanju ali odstotek zasluženega super-dobička.

Storitev zaupanja pokriva široko paleto objektov: poslovne stavbe, skladiščne in proizvodne objekte, stanovanja, nakupovalna območja, vrednostne papirje, avtorske pravice, podjetja in nepremičninske komplekse.

Bistvo upravljanja zaupanja

Upravljanje s skrbniškimi denarji je trdno in zanesljivo orodje ne le za ohranjanje, temveč tudi za rast premoženja. Takšna finančna storitev se praviloma izvaja na individualni osnovi, kadar se upoštevajo osebne potrebe strank, tj. Njihovi naložbeni cilji.

Investicijska družba, ki jo zastopajo finančni menedžerji, se v skladu s pogodbo o upravljanju zaveže, da bo delala na borzi izključno v interesu investitorja-naročnika, pri čemer bo upoštevala pogoje in omejitve, določene v pogodbi za upravljanje zaupanja denarja pri sklepanju posla. Investicijske odločitve sprejemajo zaposleni v družbi za upravljanje. Investitor lahko sam spremlja rezultate dela, vendar se ne sme vmešavati v proces - to so pogoji za prenos sredstev na strokovnega finančnega menedžerja.

Storitve fiduciarnega upravljanja denarja zagotavljajo investicijske družbe, ki imajo za to vrsto dejavnosti licenco Zvezne službe za finančne trge (FFMS). FFMS strogo nadzoruje takšna podjetja in zahteva, da se upoštevajo pravila o opravljanju poslov na borzi s sredstvi, ki so jim zaupana.

Skladnost s postopki, določenimi z zakonom, prisili podjetja, da sklepajo posle za najmanjši znesek v višini enega milijona rubljev.

Donosnost upravljanja zaupanja je odvisna od dveh pomembnih dejavnikov:

1. Naložbeni pogoji, navedeni v izjavi o naložbah.
2. Obvladovanje upravljavcev naložb.

Storitev upravljanja zaupanja denarja v bankah in investicijskih družbah predlaga tri osnovne strategije s skupnimi imeni, ki ustrezajo bistvu strategije - to je konzervativna strategija, zmerna, agresivna in mešana. Predlagane strategije se razlikujejo po stopnji tveganja in donosnosti.

Izjava o naložbah

Dodatek k pogodbi za upravljanje zaupanja denarja se imenuje investicijska deklaracija, v kateri so pisno dogovorjena pravila med vlagateljem in podjetjem, ki nudi posredniške storitve za skrbniško upravljanje premoženja vlagatelja. Deklaracija namreč določa vrste sredstev za naložbe, njihove deleže v naložbenem portfelju in vse ostalo o investicijskih strategijah, ki se izvajajo.

Konzervativna strategija običajno vključuje le ohranjanje kapitala, kar pomeni, da donos ne bo višji od stopnje inflacije.

Bolj agresivne strategije navadno dajejo boljše rezultate, vendar je izguba možna tudi, če so okoliščine na trgu neugodne.

Podrobna naložbena izjava omogoča vlagatelju, da natančneje predvidi rezultate upravljanja svojih sredstev.

Investicijska družba Komisije

Družba za upravljanje zagotavlja provizijo za upravljanje premoženja vlagateljev. Provizije sestavljata dva dela - obresti ločeno za poslovodstvo in ločeno za rezultat, to je dobiček. Nagrajevanje vodstva odvzamejo upravljavci, ne glede na dosežene rezultate - običajno 1-2% sredstev vlagatelja na leto. Družba za upravljanje prejme bonus za rezultat, superprofit, samo če so doseženi dogovorjeni rezultati dela, kar se izračuna kot določen odstotek dobička, doseženega za leto.

Dogovorjeno nadomestilo za rezultat motivira upravljavca za učinkovito delo, hkrati pa vodi do navzkrižja interesov med investitorjem in podjetjem zaradi pomanjkanja jamstev družbe za upravljanje, da bi dobila določeno donosnost. Vodje ne odgovarjajo za morebitne izgube investitorja, temveč prejmejo del dobička v primeru uspešnih okoliščin. Ravno zaradi različnih interesov podjetja in stranke pa se bodo upravitelji brez strahu pred izgubo denarja drugih ljudi vedno trudili uporabljati najbolj agresivno strategijo. V primeru uspešnega izida transakcije bosta obe stranki zaslužili dober dobiček, če pa upravljavci izgubijo, bo izgubil le vlagatelj.

Tudi če so upravljavci pripravljeni podpisati garancije o vračilu denarja vlagatelja, v primeru gospodarskih nesreč v državi, investicijska družba ne bo mogla nadomestiti izgub strankam zaradi pomanjkanja kapitala.

Zato, da investitor ne dobi nepričakovanih neprijetnih rezultatov, mora aktivno sodelovati pri pripravi investicijske deklaracije - za to mora imeti splošno predstavo o lastnostih finančnih instrumentov, v katere namerava vložiti svoj denar. Prav tako mora investitor nadzorovati proces dela in mesečno prejemati poročila od družbe za upravljanje.

Upravljanje denarja za zaupanje: ocena

Bonitetna ocena družb za upravljanje investicijskih družb se izračuna glede na obseg sredstev v upravljanju družbe za skrbniško storitev. Ocene pripravlja Nacionalna bonitetna agencija. Rezultati so objavljeni na spletni strani agencije (ra-national.ru), dostop do informacij pa je brezplačen. Eno vodilnih prvih mest v tej bonitetni oceni so tri banke - Sberbank, VTB in Alfa banka.

Storitev Sberbank

Zaupanje, ki je dejansko finančna VIP storitev, je postalo priljubljena destinacija na ruskem finančnem trgu. Ta storitev ponuja številne velike banke in investicijske družbe.

Sberbank od leta 1996 upravlja zaupanje v denar. Bančni menedžerji imajo ogromne izkušnje pri upravljanju naložbenih portfeljev in so bili večkrat priznani kot najboljši v Rusiji.

• Storitve daljinskega upravljanja te najstarejše in najbolj izkušene banke lahko uporabljajo samo stranke Sberbank First, katerih računi bi morali biti dodeljeni znesek, ki presega 15 milijonov rubljev.
• Strategije za upravljanje fiduciarnega denarja Sberbanke vključujejo devizne prihodke, plasiranje na mednarodne trge, dolgoročne kapitalske dobičke iz naložb v delnice uspešnih podjetij, pa tudi deleže visoko rastočih podjetij in visoko donosno upravljanje premoženja za tvegane kvalificirane vlagatelje.
• Minimalni znesek naložbe je od 3 milijonov rubljev.

Zaupanje denarja v VTB

Zaupanje je zagotovljeno z velikimi Banka "VTB 24", član skupine "VTB", ki je največji udeleženec na investicijskem trgu v Rusiji. Posebnost upravljanja v "VTB 24" so pogoji provizije, ki jih upravljavec plača le, če vlagatelj prejema dohodek.

• Trajanje naložbe je priporočljivo najmanj 1 leto.
• Pri zaupanju v denar VTB 24 uporablja tri osnovne naložbene strategije: konzervativno - vlaganje v obveznice, visoko donosnost - umeščanje v delnice in uravnotežene - mešane naložbe.
• Minimalni znesek za vlaganje je od 1 milijona rubljev.

Alfa Bank: storitev daljinskega upravljanja

Trust upravljanje denarja "Alfa-Bank" zagotavlja za minimalno obdobje enega leta, vendar bančni strokovnjaki priporočajo dajanje sredstev za 2-3 let.

• Dajanje sredstev v evroobveznice, delnice tujih izdajateljev, državne obveznice in vrednostne papirje, bančne depozite, izvedene finančne instrumente na borzi in mešane naložbe.
• Vrste strategij so široka paleta naložb - konzervativna, zmerna, agresivna in strukturna, individualna - po individualno prilagojenem načrtu z investitorjem.
• Najnižji znesek postavitve na daljinskem upravljalniku - od 10 000 ameriških dolarjev.

Kako izbrati podjetje za upravljanje zaupanja

Če izberete banko ali družbo za upravljanje za upravljanje vašega denarja, ni težko, če upoštevate spodnja priporočila.

• Podjetje Analytics. Pri vlaganju v denar vsaka investicijska družba ali banka opravlja transakcije na podlagi tržne analize in predvideva transakcije nakupa / prodaje sredstev. Na spletni strani podjetja morajo biti predstavljeni analitični in novičarski bloki. Analitika ni poceni, majhno podjetje brez izkušenj pa si ne more privoščiti drage tržne analize.
• Raven zanesljivosti Obstajajo ocene podjetij o upravljanju zaupanja denarja, ocene investicijskih družb pa objavljajo bonitetne agencije na svojih internetnih virih. Najbolj zanesljivi med njimi zasedajo zgornje vrstice. To je Nacionalna bonitetna agencija, Nacionalno združenje udeležencev na borzi (NAUFOR). V bonitetnih ocenah morate biti pozorni na število strank in na količino sredstev, ki jih boste upravljali.
• Pozitivne povratne informacije. Zanimati morate mnenja kupcev izbranega podjetja. Povratne informacije zadovoljnih in nezadovoljnih strank bodo pomagale oblikovati sklepe o predlaganem sodelovanju.
• Naložbene strategije. Več naložbenih strategij, več izkušenj. Podjetja z dvema ali eno strategijo se ne smejo obravnavati kot potencialni partnerji za naložbe.
• Osebni manager. Z upravljanjem zaupanja mora podjetje zagotoviti osebno storitev vodenja, s katero se vsa vprašanja usklajujejo in rešujejo med sodelovanjem.
• Pravica do posredovanja v postopku. Pomembno je, da se vnaprej dogovorite z družbo za upravljanje, ali bo vlagatelj lahko omejil svoja dejanja. Na primer, najprej določite odstotek sredstev v portfelju, da se zaščitite pred neprimernimi dejanji upraviteljev.
• Poročila. Pomembno je ugotoviti, ali izbrana investicijska družba plačuje poročila. V zanesljivem podjetju je poročilo posredovano kadarkoli na zahtevo stranke brezplačno.