Hitro razmerje. Izračun količnikov likvidnosti

31. 3. 2019

Ekonomski izraz "likvidnost" sega nazaj v latinski pridevnik liquidus - tekoči, tekoči. Znanstveniki, bančniki, investitorji, finančniki in drugi strokovnjaki na področju distribucije finančnih sredstev podjetja ga uporabljajo za označevanje zmožnosti, da se sredstva pretvorijo v denar. Lažje je prodati vrednosti v lasti podjetja po tržnih cenah, bolj so likvidne. Tako so najboljša sredstva s tega vidika denar pri roki ali na tekočem računu podjetja, najhujše pa so nedokončane stavbe in objekti. Vrednost velja za nelikvidno, če je njena hitrost izvajanja prenizka. Če se v nobenem primeru ne more prodati, to sploh ni sredstvo in se ne sme upoštevati v bilanci stanja.

hitro razmerje

Upravljanje likvidnosti

Ohranjanje plačilne sposobnosti družbe poteka na dva načina: z razdelitvijo sredstev in obveznosti. Upravljanje likvidnosti temelji na tako imenovani GAP analizi, ki vam omogoča uravnoteženje razkoraka med razpoložljivimi sredstvi in ​​obveznostmi z ustrezno zapadlostjo. Ustrezno usklajevanje teh kategorij je potrebno za premagovanje neželenih dogodkov, značilnih za ciklični razvoj tržnega gospodarstva, na primer sektorske recesije ali globalne krize finančnega sistema. Količnik hitre / tekoče likvidnosti je dva glavna kazalnika, ki se uporabljata v finančni analizi. Njihov izračun se izvede na podlagi bilance stanja.

Širjenje in razumevanje problema v gospodinjstvu

Najbolj likvidno sredstvo je denar, ki ga je enostavno pretvoriti v katero koli drugo brez finančne izgube. V primeru uvajanja drugih materialnih vrednosti se razlika med nabavno in prodajno ceno imenuje razlika. Bolj kot je, nižja je likvidnost. Da bi olajšali razumevanje, se lahko spomnite, da se ista stvar, toda za valute, imenuje izraz "konvertibilnost".

formula hitrega razmerja

Na ravni gospodinjstva vsi razumejo, da potrebuje majhno količino za deževni dan. Hkrati se lahko hrani tako na tekočem računu v banki kot doma. Tako vzdržuje svojo plačilno sposobnost za nenadoma nastale denarne obveznosti, na primer v povezavi z nujnostjo nakupa zdravil. Obstaja veliko več tveganj, povezanih s poslovnimi dejavnostmi, zato je treba izračunati posebne kazalnike, ki vam bodo pomagali pri navigaciji in iskanju najboljših bilance sredstev in obveznosti.

Izračun količnikov likvidnosti

Za analizo finančne stabilnosti podjetja se uporabljajo stalni kazalniki, ki se izračunajo na podlagi bilance stanja. Količniki likvidnosti vam sporočajo, ali lahko zadevno podjetje odplača svoj trenutni dolg s sredstvi.

hitro razmerje

Za analizo finančnega stanja je običajno, da jih razdelimo v 4 skupine glede na hitrost izvajanja in obveznosti - glede na nujnost. Če skupna sredstva v vsaki kategoriji presegajo ustrezni dolg, se družba šteje za likvidno.

Ključni kazalniki

Izračuni uporabljajo tri vrste količnikov likvidnosti: absolutno, tekoče in hitro (nujno). Prvi upošteva prve dve kategoriji tako v sredstvih kot v obveznostih. Normal je vrednost večja od 0,2.

Koeficient tekoče likvidnosti kaže razmerje kratkoročnih sredstev in kratkoročne obveznosti. Ob istem času v števec ne bi bilo treba upoštevati zaostala plačila za prispevke v osnovni kapital, ki je na voljo ustanoviteljem. Ta kazalnik odraža kratkoročno plačilno sposobnost družbe. Stopnja likvidnosti - vrednosti od 1,5 do 2,5. Če je rezultat delitve manjši od 1, to pomeni, da družba ne more plačati svojih tekočih računov.

hitro razmerje za ravnotežje

Nazadnje, koeficient hitre likvidnosti kaže sposobnost podjetja, da se spopade s težavami, ki izhajajo iz težav s prodajo izdelkov. V števcu se upoštevata prvi dve skupini sredstev, v imenovalcu pa kratkoročne in dolgoročne obveznosti. Njegova norma je od 0,9 do 1. Podrobneje jo obravnavamo.

Osnovne informacije

Indikator QR (iz angleškega kratkega razmerja) je finančni kazalnik odraža razmerje med dobro realiziranimi denarnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi. Izračuna koeficient hitre likvidnosti za bilanco, vendar se v številčnici, za razliko od drugih, zaloge ne upoštevajo, saj njihova realizacija vodi do največjih izgub med obstoječimi. obratnega kapitala. Uporablja se, če morate razumeti, ali morate podjetju dati izdelke ali polizdelke vnaprej.

kratkoročno razmerje

Tako je količnik delitve razlike med kratkoročnimi sredstvi in ​​zalogami v kratkoročne obveznosti (brez odloženih prihodkov in rezerv za prihodnje stroške) koeficient hitro. Formula tega kazalnika se lahko spremeni glede na postavke, ki se odražajo v bilanci stanja. Osnova pa je njen izračun po kategorijah sredstev in obveznosti, iz katerih sledijo vsi drugi.

Hitro razmerje: formula

Vse skupine sredstev, ki pripadajo podjetju, bomo razdelili glede na njihovo hitrost tržne realizacije. A1 - najbolj tekoča, A2, A3 in A4 - hitro, počasi in težko izvesti vrednosti. Viri financiranja za analizo solventnosti so prav tako razdeljeni v štiri skupine glede na njihovo stopnjo nujnosti: od P1 - obveznosti, ki takoj zahtevajo plačilo, P4 - tako imenovane trajne obveznosti.

Te kazalnike uporabljamo za oblikovanje formule. Hitro razmerje je enako količniku delitve prvih dveh skupin sredstev in obveznosti ali K = (A1 + A2): (P1 + P2). Tako so v številčnici le sredstva, ki se lahko srednjeročno realizirajo.

Značilnosti indikatorja

Hitri koeficient kaže teoretično možnost, da bo podjetje plačalo svoje dolgove v enem proizvodnem ciklu (čas, potreben za izdelavo ene serije blaga) v primeru težav pri prodaji blaga v skladišču. Dobljena vrednost odraža, koliko je podjetje pripravljeno plačati za vsako prevzeto kreditno obveznost, če postane nujno, da jih plača istočasno. Zato je vrednost koeficienta hitre likvidnosti od 0,9 do 1 normalna, če je ta kazalnik 1, potem lahko podjetje plača 100% vseh svojih obveznosti.

vrednost hitrega razmerja

V primeru, ko je vrednost koeficienta hitre likvidnosti večja od 1, obstaja neracionalna porazdelitev sredstev, o čemer odloča dodatna naložba razpoložljivih sredstev ali zagotavljanje posojil drugim podjetjem. Veljavnost sklepov o tem razmerju je v veliki meri odvisna od finančnega stanja dolžnikov in časovnega okvira njihovih dolgov do podjetja.

Načini za izboljšanje plačilne sposobnosti

Če so vsa ali večina izračunanih podjetij manjša od norme, je zato, da bi se izognili težavam in celo stečaju, treba prerazporediti sredstva in obveznosti. To storite tako:

  • Povečanje dobička.
  • Pridobite dolgoročno financiranje.
  • Prodaja dela osnovnih sredstev.
  • Povečanje kapitala.
  • Zmanjšajte presežek zalog.

Razmerje med teorijo in prakso

Hitro razmerje večine podjetij je veliko manj od standarda. To je posledica vprašljive kakovosti terjatev. Zato za analizo dejanske likvidnosti sredstev finančni strokovnjaki uporabljajo kazalnike trenutne ocene. Če želite to narediti, upoštevajte trende koeficienta za določeno obdobje, nato pa preučite razloge za njegovo zmanjšanje ali povečanje. Povečanje likvidnosti zaradi neupravičenih terjatev dokazuje resne finančne težave v podjetju. Zato je za analizo učinkovitosti proizvodnih dejavnosti pomembno uporabiti ne le kvantitativne, temveč tudi kvalitativne kazalnike.

Likvidnostno tveganje

V procesu preoblikovanja zalog za pravočasno odplačilo nastalih dolgov se lahko pojavijo določeni problemi, ki se ne upoštevajo zgoraj. Povezana so s tako imenovanim likvidnostnim tveganjem. Njegovi posebni primeri so: vrednotenje premoženja, potreba po prodaji vrednostnih papirjev v času nizkih ponudb, davki in pristojbine, delna izguba kapitala pri prodaji gradnje v teku, plačilo provizije posrednikom. Nižja je likvidnost prvotnih sredstev, večje je tveganje.

izračun količnikov likvidnosti

Sistem upravljanja virov

Pristojno upravljanje temelji na pravilni oceni finančnega stanja družbe. Glavno orodje te analize je izračun posebnih kazalnikov, katerih najprimernejši rezultat je hitri količnik likvidnosti. Njegova vrednost omogoča razumevanje, ali bo podjetje lahko krilo svoje kratkoročne obveznosti na račun hitro in srednje vrednosti sredstev. Če se izračunani rezultat izkaže za nižji od norme, to pomeni, da mora podjetje razmišljati o prerazporeditvi obstoječih sredstev in obveznosti. V primeru, ko koeficient presega optimalno vrednost, to kaže na neracionalnost rabe virov, zato je treba tudi sistem upravljanja izboljšati.