Količnik celotne likvidnosti. Izračun količnika celotne likvidnosti

Plačilna nesposobnost podjetja je pogosto zanesljiv znak njenega prihodnjega stečaja. Neplačilo pravočasno za račune, ki jih izdajo nasprotne stranke, vodi do tožb, ki jih je lahko zelo težko plačati v povezavi z izgubo poslovnega ugleda. Zato je za uspešno delovanje podjetja potrebna pravočasna finančna analiza. Njegova osnova je ocena solventnosti podjetja z uporabo številnih kazalnikov. Ti vključujejo zlasti količnik celotne likvidnosti.

Izračun tega kazalnika omogoča razumevanje, ali lahko zadevno podjetje pravočasno plača nastale terjatve svojih upnikov. Razmerje kratkoročnih sredstev za tekoče obveznosti - to je količnik celotne likvidnosti, katerega formula je predmet tega člena.

Bistvo koncepta

Naj začnemo razumeti, kaj je likvidnost. Ta ekonomski izraz se nanaša na zmožnost ene vrste premoženja za preoblikovanje v drugo ali za prodajo po ceni, ki je blizu trgu. Denar je najbolj likvidna vrednost, saj se lahko zamenja za skoraj vse. Temeljna za oceno solventnosti podjetja je stopnja pretvorbe. Večje je, več sredstev ima likvidnost.

Klasifikacija bilančnih postavk

Strokovnjaki opredeljujejo tri skupine vrednot, ki so v lasti podjetij: visoka, nizka in nelikvidna. Hkrati pa je treba razumeti, da upoštevanje slednjega ne pomeni, da te vrednosti načeloma ni mogoče prodati, temveč le, da bo njena cena pri prodaji na trgu veliko nižja od nominalne. Če se v nobenem primeru ne more pretvoriti v svojo denarno protivrednost, potem se ne more šteti kot sredstvo in se da vanje bilanco stanja in še toliko bolj, da se upošteva pri izračunu količnika skupne likvidnosti ali katerega koli drugega kazalnika solventnosti.

Glavne skupine

Razporedite glavne članke bilanco stanja v padajočem vrstnem redu njihove zmožnosti za hitro pretvorbo v denar:

• sredstva na tekočih bančnih računih in na strani;
• državnih vrednostnih papirjev in bančnih obve- zov;
• kratkoročne terjatve;
• delnice in menice podjetij;
• oprema, objekti, zgradbe;
• nedokončani gradbeni objekti.

Večje kot je število visoko likvidnih sredstev, ki jih ima podjetje, lažje bo za to odplačilo nepričakovanih obveznosti. Gre za oceno njihove kakovosti in se ukvarja s finančno analizo.

Ključni kazalniki

Obstajajo trije glavni kazalniki za ocenjevanje solventnosti družbe - absolutni, hitri in tekoči količniki likvidnosti. Prvi je delež najbolj zamenljivih sredstev v višini kratkoročnih obveznosti. Njegova normalna vrednost je številka, ki je večja od 0,2. To pomeni, da lahko podjetje 20% svojega kratkoročnega dolga odplača prek svojih najhitreje zamenljivih sredstev. Če je ta kazalnik manjši od 0,2, je to razlog za razmišljanje o povečanju denar na bančnem računu in stanje na računu.

Hitro (nujno) likvidnostno razmerje je zasebno pri delitvi kratkoročnih sredstev in zalog na kratkoročne obveznosti. Norma je od 0,8 do 1. Veliko število lahko kaže na neracionalno porazdelitev sredstev. Sedanji (celotni) količnik likvidnosti je finančni kazalnik analizo, ki je razmerje med kratkoročnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi. Njegova normalna vrednost je v razponu od 1,5 do 3.

Količnik skupne likvidnosti: formula

Za namene izračuna vsa sredstva in obveznosti razdelimo v skupine. Sredstva označujemo s črkami A1, A2, A3, A4, pri čemer številka prikazuje likvidnost obravnavane vrednosti. Podobno bomo združili v skupine obveznosti. P1, P2, P3 in P4 so kratkoročne, srednjeročne in dolgoročne ter trajne. Podjetje se šteje za likvidnega, če sredstva vsake skupine presegajo ustrezne obveznosti. Količnik skupne likvidnosti (K) bo enak razmerju vsote vseh vrednosti, razen težko izvedljivih in kratkoročnih do srednjeročnih obveznosti, ali K = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2). Če v njem nadomestimo vrednosti iz računovodskih izkazov, bomo lahko ocenili plačilno sposobnost družbe. Če upoštevamo formulo z vidika računovodske analize, je razmerje celotne likvidnosti delež kratkoročnih sredstev (AA), brez dolga na zakonsko določene prispevke (ZU) v višini kratkoročnega dolga (CP). Tako je K = (OA - ZU) / KZ.

Praktična vrednost kazalnika

Izračun količnika celotne likvidnosti omogoča razumevanje, ali je družba sposobna odplačati kratkoročni dolg na račun gibljivih sredstev. Normalna vrednost je od 1,5 do 2,5. Če je razmerje skupne bilančne likvidnosti, izračunano po zgornji metodi, manjše od 1, to pomeni, da lahko podjetje kadar koli izjavi o plačilni nesposobnosti in preneha plačevati svoje tekoče račune. Naslednja stopnja je lahko stečaj, ker je težko rešiti problem toliko, da bi se izvajal, brez pomembnih finančnih vložkov. Če je vrednost koeficienta večja od 3, to pomeni, da se kapital neredovno uporablja. Za rešitev takega problema je zelo preprosta - morate vlagati prostih sredstev v manj likvidnih, vendar bolj donosna sredstva.

Upravljanje likvidnosti

Učinkovito upravljanje ne vključuje le nadzora nad delom zaposlenih, temveč tudi spremljanje obstoječih premoženja in obveznosti. Obstajata dva glavna načina za obvladovanje tveganj na področju likvidnosti: nadzor nad obsegom sredstev in obveznosti. Upravljanje na tem področju temelji na ti GAP-analizi, ki nam omogoča, da ocenimo absolutno in relativno vrzel med razpoložljivimi in izposojenimi sredstvi. Namenjen je vzdrževanju pogojno varnega zneska sredstev, s katerim se boste lahko odzvali na nepričakovane obveznosti do nasprotnih strank.

Podobno vsaka oseba odloži znesek v primeru nepredvidenih okoliščin. Kompetentno upravljanje z likvidnostjo podjetju omogoča, da ne le prenesejo gospodarsko krizo, temveč tudi ceneje kupijo v primeru nepričakovanih donosnih ponudb.

Povečanje solventnosti

Če je koeficient celotne likvidnosti (pokritost) manjši od 0,8, lahko kateri koli krizni pojav postavi podjetje na rob bankrota. Obstaja več načinov, kako preprečiti izvajanje tako žalostnega scenarija:

• Zmanjšajte terjatve do kupcev.
• Povečati dobičkonosnost podjetja.
• Povečati obseg lastnih kratkoročnih sredstev in zmanjšati število zalog.
• Izdajo vrednostne papirje za dodatno privlačnost prostih denarnih sredstev.
• Zmanjšajte znesek kratkoročnih obveznosti.

Optimizacija strukture sredstev in obveznosti je precej zapletena naloga, ki zahteva pripravo kompetentne in premišljene sheme. Če lastnik podjetja tega ne razume, je bolje povabiti visoko usposobljenega strokovnjaka. Stroški najema se bodo v prihodnosti večkrat izplačevali, saj je prava struktura lastnih in izposojenih sredstev osnova za blaginjo katere koli poslovne organizacije.