Kazalniki likvidnosti in solventnosti: njihov pomen v finančni analizi

Kaj je likvidnost? To je priložnost, da podjetje čim prej izplača svoje obveznosti. Ta izraz se nanaša samo na sredstva v bilanci stanja in odraža njihovo zmožnost, da se pretvorijo iz premoženja v denar. Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva na tekočih računih, denarna sredstva, vrednostni papirji in visoko tržljiva sredstva kratkoročnih sredstev. Kazalniki likvidnosti so zanimivi za banke in lizinške družbe pri obravnavi vlog za posojila / lizing, delničarjem in lastnikom za ugotavljanje trenutnega stanja v podjetju in prepoznavanje razvojnih možnosti, državi pri preučevanju možnosti, da podjetje sodeluje v vladnih projektih in programih, arbitražni upravitelji za ugotavljanje verjetnosti stečaja , nasprotne stranke za sprejemanje odločitev o sodelovanju, kot tudi vodstvo družbe za ocenjevanje uspešnosti, trenutno stanje, za taktično th in strateško načrtovanje. Količnike likvidnosti banke določa Centralna banka in izražajo sposobnost finančne institucije, da svoje obveznosti do upnikov, lastnikov depozitov in drugih strank pravočasno izpolni.

Količniki likvidnosti: vrste, postopek izračunavanja in optimalne vrednosti

* Količnik absolutne likvidnosti odraža sposobnost družbe, da odplača najnujnejše obveznosti in je opredeljena kot:

Stopnja Abs liq = (denar na bančnem računu in blagajna + kratkoročne naložbe) / kratkoročne obveznosti

Optimalna vrednost koeficienta je v razponu od 0,7 do 0,8 (po ruskih normah), idealno bi morala biti 1 ali več (po mednarodnih standardih).

* Količnik tekoče likvidnosti = Vsota vseh kratkoročnih sredstev / kratkoročnih obveznosti

Prikazuje, kako so pokrite kratkoročne obveznosti obratnega kapitala zato se imenuje tudi razmerje pokritosti. Splošno sprejeta normalna vrednost je več kot 2. To se razlaga na naslednji način: za zagotovitev minimalnega jamstva za naložbe morajo kratkoročna sredstva vsaj dvakrat izpolnjevati nujne obveznosti.

* Kritični količnik likvidnosti

_KL = (Cash + kratkoročne finančne naložbe + terjatve) / kratkoročne obveznosti

Kazalnik odraža delež kratkoročnih obveznosti, ki jih je družba sposobna poplačati z obstoječimi in pričakovanimi sredstvi, prav tako pa je značilna uspešnost dela z dolžniki, njegova stopnja je med 0,8 in 1,0.

Solventnost podjetja

Solventnost vam omogoča, da ocenite, ali lahko podjetje pravočasno plača kratkoročne in dolgoročne obveznosti in je eden glavnih kazalnikov finančne stabilnosti. Pri analizi se izračunajo količniki finančne likvidnosti. Njihove standardne vrednosti so obvezne, vendar nepopolne. Podjetje mora imeti na tekočem računu zalogo sredstev za ohranjanje plačilne sposobnosti na zahtevani ravni. V nasprotnem primeru bo morala za izpolnitev obveznosti pravočasno pripraviti kratkoročno posojilo, ki bo negativno vplivalo na donosnost (obresti na posojilo) in oslabilo finančno stanje družbe (obveznosti se bodo povečevale, količniki likvidnosti se bodo poslabšali).

* Celotna solventnost pomeni čas odplačila obveznosti in je opredeljena kot: t

Za približno. PL = Zadolžen kapital / Povprečni mesečni bruto prihodek

* Druga možnost izračuna je zmožnost kritja kratkoročnih in dolgoročnih obveznosti z vsemi sredstvi v bilanci stanja:

Za približno. PL = sredstva / obveznosti

Optimalna vrednost je 2.

* Dolgoročna plačilna sposobnost opisuje sposobnost podjetja za odplačilo dolgoročnih posojil z lastnimi sredstvi in ​​se izračuna po naslednji formuli:

Kdolg PL = Dolgoročne obveznosti / kapital

Ko je razmerje večje od 1, takšne perspektive ni, kar povečuje tveganje vlagateljev. Optimalna vrednost je 1 ali manj. Trend zniževanja je pozitiven signal, saj zagotavlja vračanje dolgoročnih posojil.

Izpis sredstev na tekočem računu kot potrditev ugotovitev

Seveda likvidnostni in solventnostni deleži pogosto ne upoštevajo veliko dejavnikov, saj so izračunani na določen datum, pred in po katerem so razmere povsem drugačne. Solventnost potrjuje razpoložljivost denarja na tekočem računu, finančne naložbe, stanje valutnih računov. Pomembno je, da so zneski v teh sredstvih optimalni. Nedvomno, več denarja na lokaciji podjetja, bolje za upnike - obstaja zaupanje v vrnitev dolgov. Hkrati pa tudi, če na tekočem računu ni velikega zneska, to ne pomeni, da je družba insolventna. Morda bodo sredstva prišla v bližnji prihodnosti. Za popolno oceno solventnosti lahko od podjetja zahtevate, da zagotovi izpisek iz tekočega računa denarnega toka.