Obratni kapital: koncept, vloga in kazalci uspešnosti njegove uporabe

Opredelitev

Obratni kapital so sredstva podjetja, vložena v obratna sredstva.

Z drugimi besedami, to so sredstva, potrebna za vodenje podjetja, vključno s tistimi, ki so investirana v naložbe, ki krožijo na trgu. Prav tako lahko rečemo, da je to del kapitala podjetja, ki se ukvarja z njegovimi vsakodnevnimi komercialnimi dejavnostmi. Obratni kapital je v sestavi bilance stanja najbolj likvidna in mobilna sredstva. Kratkoročna sredstva vključujejo:

- zaloge (vključno s končnimi proizvodi, materiali in surovinami, odpremljenim blagom, nedokončanim delom, blago za nadaljnjo prodajo);

- terjatve;

- DDV na kupljeno blago;

- finančne naložbe;

- denar (sredstva za. t tekoči račun in na blagajni).

Vloga in vrednost obratnega kapitala v podjetju

Obratni kapital se uporablja v kratkem časovnem intervalu, porabi se v enem proizvodnem ciklu in v celoti prenese svojo stroškovno ceno na izdelek, ki se proizvaja. Njegova glavna funkcija je zagotovilo za nemoteno proizvodnjo in trženje izdelkov. Obratni kapital, ki poteka zaporedoma v treh stopnjah, neprestano ustvarja vezje. V prvi fazi denarnega blaga (dobava) se obratni kapital, ki je sprva v obliki denarja, pretvori v zaloge, to pomeni, da se iz obtoka prenese v proizvodnjo. Na drugi stopnji »proizvodno-proizvodno-blago« so v procesu vključena obratna sredstva in se spreminjajo v nedokončana dela, polizdelke in končne izdelke. Tretja faza "blago-denar" (realizacija) se spet pojavlja na področju kroženja. Po prodaji končnih izdelkov se obratni kapital spet spremeni v denar. Osnovno načelo upravljanja z obratnim kapitalom je identifikacija najbolj optimalnega, sprejemljivega obsega in strukture, virov pokrivanja obratnega kapitala, ki je zadosten za učinkovito delovanje podjetja.

Kazalniki uspešnosti

Glavno merilo učinkovitosti obratnega kapitala je promet. Za namene analize se pogosto uporabljajo naslednje. finančni kazalniki: razmerje med obratnim kapitalom in časom enega prometa. Razmerje prometa določa število obratov, ki jih tekoča sredstva izvajajo za katero koli časovno obdobje in se določijo s formulo: K _promet = Prihodki od prodaje / stroški obratnih sredstev. Stopnja rasti odraža pozitiven trend in pozitiven vpliv na investicijsko privlačnost podjetja. Čas enega prometa je razmerje med številom dni v obdobju (D) in razmerjem prometa: T _o = D / K _{glede OK.} Čim krajši je čas prometa, tem bolj učinkovita je uporaba obratnih sredstev. Naslednji ukrepi prispevajo k povečanju učinkovitosti obratnega kapitala: t

- zmanjšanje izgube delovnega časa;

- racionalno organizacije na delovnem mestu in proizvodni proces;

- določitev idealnega obsega pošiljke blaga, zalog, denarja na poravnalnem računu;

- pristojno delo s terjatvami.

Kaj je neto obratni kapital? Upoštevanje koncepta

Neto obratni kapital je najpomembnejši finančni kazalnik, ki se uporablja za določanje finančne stabilnosti podjetja. Njegova optimalna velikost je odvisna od potreb podjetja, velikosti in vrste dejavnosti, obdobja obrata obratnega kapitala in možnosti pridobitve posojil. Preveč tega kazalnika odraža neučinkovito rabo virov. Hkrati majhna ali negativna vrednost neto obratnega kapitala kaže, da se družba ne more spopasti s kratkoročnimi obveznostmi, kar je polno stečaja. Neto obratni kapital = kratkoročna sredstva (oddelek 2 bilance stanja) - kratkoročne obveznosti (oddelek 5 bilance stanja). Povečanje tega kazalnika odraža povečanje likvidnosti in povečanje kreditne sposobnosti družbe.