Vlaganje je ... Koncept, vrste, cilji in strategije, tveganja in donosi

Danes je vprašanje potrebe po izboljšanju življenjskega standarda in blaginje prebivalcev države in vsakega posameznika zelo pomembno. Eden od načinov za njegovo rešitev, tako za posameznika kot za državo kot celoto, je kompetentno vlaganje denarja in akumuliranega kapitala.

Vlaganje je dejavnost, povezana z vsemi vrstami tveganj, namenjena ustvarjanju dohodka in ustvarjanju dobička.

Merila za ocenjevanje naložb

Merila uspešnosti naložbene projekte potrebni za primerjavo med seboj in izbiro najprimernejše z namenom vlaganja denarja. Glavna merila za ocenjevanje so:

• Vračilna doba ali časovno obdobje, v katerem vlagatelj pričakuje vrnitev svojih naložb, medtem ko mora biti naložen iz dobička (dohodek minus odhodki).
• Stopnja donosa. Ta kazalnik je podoben donosnosti kapitala. Prikazuje, kolikšen del stroškov se vlagatelju povrne v obliki dobička v načrtovanem obdobju.
• Neto sedanja vrednost. Kazalec prikazuje učinkovitost investicije v času.
• Notranja stopnja donosa. To je obrestna mera, pri kateri je neto sedanja vrednost nič. Pri izbiri med več projekti z različnimi vrednostmi BND se izbere tista, v kateri je kazalnik BND največje vrednosti.
• Indeks donosa. Kazalnik se izračuna tako, da se sedanja vrednost prihodnjega dobička deli z izvirnikom. Učinkovito naložbeni projekt lahko prepoznate le, če je ta kazalnik večji od enega.
• Diskontirano obdobje vračila. Kazalnik je enak časovnemu obdobju, po katerem postane neto sedanja vrednost pozitivna in je še vedno taka. Ta vrednost ne sme preseči dejanskega obdobja izvajanja projekta.

Glavni načini vlaganja

Danes obstaja velika izbira naložbenih možnosti. Naštejemo glavne metode, ki so na voljo skoraj vsem ljudem, ki želijo zaslužiti in imeti določen znesek v rezervi:

• Prispevki za komercialne posojilne institucije.
• Vlaganje v nakup stanovanjskih ali nestanovanjskih nepremičnin ali vlaganje v nepremičnine.
• Odpiranje lastnega podjetja.
• Investicijska vlaganja. Ta vrsta dejavnosti predstavlja vlaganje denarja v novo odprta podjetja, ki se ukvarjajo z inovativnimi dejavnostmi.
• Pokojninske naložbe ali naložbe v pokojninski sklad.
• Naložbe sredstev v vzajemne sklade.

Prispevki

Naložbe v bančne depozite imajo nizko stopnjo tveganja in zagotavljajo zagotovljen dohodek. Seveda je stopnja dobičkonosnosti nižja kot pri nakupu vzajemnih skladov, vendar je razmeroma stabilna in ne povzroča težav pri pridobivanju sredstev ob koncu obdobja depozita. Vloge povzročajo izgube le v nujnih primerih (stečaj finančne institucije). To je glavna prednost bančnih depozitov.

Če so sredstva na voljo in jih želijo povečati, lahko vsak vlagatelj takšna sredstva da na razpolago bančni instituciji, torej jo položi na depozitni račun. Ta proces je koristen za vse: banka prejme denar za začasno uporabo, investitor pa ima od tega odstotek dohodka.

Naložbe imajo naslednje prednosti:

• Enostavnost postopka. Za to vrsto naložbe ni potrebno posebno znanje. Investitor dovolj, da ima na voljo sredstva. Transakcija se izvede s sklenitvijo pogodbe s kreditno institucijo.
• Zajamčeni dohodek. Komercialne banke danes potrebujejo veliko sredstev, zato strankam ponujajo ugodne pogoje sodelovanja.

Vlagatelj ima vedno možnost, da svoja sredstva nameni istočasno v več komercialnih bankah, odstotek donosa pa se lahko spreminja. To mu zagotavlja jamstvo za varčevanje sredstev v primeru stečaja ene od kreditnih institucij na računih drugih finančnih organizacij. Večina bank tesno sodeluje z zavarovalnicami. To zagotavlja vlagateljem zagotovljeno povračilo v skoraj vseh zavarovalnih dogodkih.

Bančne vloge so na splošno zelo dostopne in donosne naložbe za državljane naše države, ki so pripravljeni prejeti nizke prihodke od svojih naložb. V primeru predčasnega prenehanja pogodbe investitor praviloma izgubi pomemben del dobička, zato poslovna banka zagotavlja zajamčeno porabo sredstev za določeno obdobje.

Naložbe v nepremičnine

Mnogi vlagatelji pravijo, da je vlaganje v nepremičnine zelo donosno, čeprav ima svoje prednosti in slabosti. Nepremičnine, če ne drago, zagotovo ne postajajo cenejše.

Treba je omeniti, da koncept vlaganja v tovrstne naložbe ni le nakup stanovanja ali hiše. Zdaj obetavna vrsta operacij se šteje za gradnjo in kasnejšo izvedbo garaž, parkirnih mest. Če oseba nekaj denarja vloži v gradnjo ali nakup garaž za njihov nadaljnji najem, bo zagotovo vrnil svoje naložbe hitreje, kot če bi kupil stanovanje za isti namen.

Pri poslovanju z nepremičninskimi objekti je treba vedno upoštevati posebnosti regije, povpraševanje in ponudbo na trgu ter številne druge dejavnike, ki vplivajo na cenovno politiko.

Ključne prednosti:

• Možnost vlaganja minimalnega kapitala. Na primer, vlaganje v začetni fazi gradnje hiše. Stroški stanovanja v večstanovanjski hiši ali zasebni hiši po zaključku gradnje se bodo znatno povečali v primerjavi z zneskom, ki ga je moral vlagatelj plačati prej.
• Sposobnost prejemanja zajamčenega dohodka iz naložb v nepremičnine, ne glede na tržne spremembe v njegovi vrednosti. Na primer, pri najemu stanovanja, hiše ali garaže.
• Odsotnost inflacijskih tveganj je skoraj zaključena.

Glavne pomanjkljivosti so:

• Potreba po začetnem kapitalu investitorja za nakup nepremičnin.
• Nizka likvidnost tega orodja. Višja kot je vrednost nepremičnine, manj je tekočine.
• Velika verjetnost nenadnih sprememb vrednosti nepremičnin. Pri vlaganju denarja je treba upoštevati prestiž lokacije objekta, družbeno okolje, prisotnost ali odsotnost komunikacij, prometno izmenjavo, infrastrukturo, okolje, dinamiko ponudbe in povpraševanja. Investitor se mora vedno seznaniti z načrtom gradnje in izboljšave mesta, območjem, kjer se nahaja predmet investicije.
• Zakonodajne omejitve. Vlagatelj ne sme nikoli pozabiti na enega najpomembnejših negativnih dejavnikov vlaganja v nepremičnine, s čimer povečuje tveganje tega dogodka. Govorimo o pravnih omejitvah. Pred vlaganjem v zgradbo v gradnji je smiselno predhodno preveriti razpoložljivost dovoljenj, odobritev in drugih potrebnih dokumentov in v primeru najmanjšega dvoma opustiti to namero.

Dejavniki za izbiro nepremičnine

Tu so dejavniki, ki vplivajo na privlačnost nepremičnine:

• arhitektura in edinstvenost razvojnega projekta;
• privlačnost stavbe;
• razporeditev stanovanj, zlasti višina stropov, razpoložljivost balkonov, število in površina stanovanj v hiši in na tleh;
• tehnologije gradnje (materiali, vodovodne in električne naprave);
• infrastruktura, varnost, parkirišče za avtomobile.

Ob upoštevanju vseh teh dejavnikov je mogoče z določeno stopnjo domnevati, koliko bo strošek nepremičninskega objekta in odločitev o vlaganju denarja vanje.

Pri nakupu stanovanja investitor sklene investicijsko pogodbo z investitorjem. Preden investirate v svojo prvo nepremičnino, morate skrbno preučiti zakone v zvezi s to vrsto dejavnosti. Na splošno, naložbe v nepremičnine je dokaj donosna dejavnost, vendar vlaganje denarja zahteva previden pristop in skrbno preučitev podrobnosti.

Lastno podjetje

Vlaganje v razvoj lastnega podjetja daje ljudem poleg zaupanja v prihodke tudi prihodnost. Včasih vam skrbno načrtovana finančna naložba omogoča izvedbo najbolj drznih idej in uresničitev daljnosežnih načrtov. Sodobna realnost vam omogoča, da odprete lastno podjetje brez začetnega kapitala in razpoložljivosti višjega finančnega izobraževanja. Proces vlaganja prihrankov vedno spremljajo določena tveganja. Vlaganje v svoje podjetje ni izjema. Tako kot pri vseh drugih dejavnostih imajo takšne naložbe svoje prednosti in slabosti.

Ključne prednosti:

• Investitor samostojno upravlja naložbo sredstev. Od pismenosti in razumnosti njegovih odločitev je odvisen razvoj poslovanja, povečanje donosnosti.
• Lastnik podjetja ima neomejeno število naložbenih področij. Lahko izbere kroglo, ki je najbližje in zanimivejše.
• Vlagatelj ima vedno priložnost, da začne z minimalno investicijo ali brez povečanja osnovnega kapitala.
• Poslovne naložbe so lahko v obliki sredstev podjetja.

Glavne pomanjkljivosti so:

• Visoko tveganje, da ne bomo vložili denarja. Ob predpostavki netočnosti v izračunih poslovnega projekta lahko izgubite ves svoj kapital in ne samo svoje naložbe.
• Številne vrste poslovnih dejavnosti so močno omejene z zakonodajnimi akti, ukrepi javnih organov.
• V primeru skupnega (delnega) financiranja podjetja obstaja tveganje nesoglasja med vlagatelji zaradi različnih naložbenih strategij.
• Potreba po novem znanju in veščinah za uspešen poslovni razvoj.
• Potreba po stalnem dodatnem financiranju podjetja za nadaljnji uspešen razvoj.
• Dobiček iz lastnega podjetja začne vlagateljem takoj priti.

Glavne klasifikacije vlaganja denarja v podjetje:

• Po lastništvu: lastno ali tretje podjetje.
• Kar zadeva naložbe: 100% ali lastniško financiranje.
• Na stopnji vlaganja denarja: v začetni fazi ali v procesu obstoja podjetja.
• Glede na obliko dobička: aktivni in pasivni zaslužek.
• Po obliki: neposredne in portfeljske naložbe.

Vlaganje poteka na več načinov:

• Odpiranje lastnega podjetja.
• Udeležba v projektu.
• Nakup vrednostnih papirjev (delnic) družb.

Vlaganje v inovativne projekte

Vlaganje v nove inovativne in visokotehnološke projekte se imenuje naložba tveganega kapitala. To je relativno nedavno nastala vrsta naložb, ki se vse do danes hitro razvija. Ta vrsta dejavnosti je izdajanje določenega posojila mladim podjetjem, ki imajo potencial za nadaljnji razvoj. Značilnosti naložbe tveganega kapitala:

• visoko tveganje za vlagatelja;
• velika verjetnost visokega dohodka (možnost večkratnega povečanja začetne naložbe investitorjevih sredstev);
• naložbe v srednjeročnem ali dolgoročnem obdobju, vendar nezmožnost, da jih prevzamemo pred zaključkom investicijskega projekta.

Sklad tveganega sklada se nanaša na organizacijo, ki na svojem računu zbira sredstva, ki se vlagajo v razvoj perspektivnih poslovnih projektov v fazi njihovega zagona z namenom, da se po uspešnem izvajanju pridobijo dobiček.

Glavni pogoji za ustvarjanje tveganih skladov:

• Udeleženci v takšnih organizacijah so lahko kreditne institucije, korporacije, zavarovalnice ali posamezniki (zasebni vlagatelji).
• Venture skladi imajo življenjski cikel pet, največ sedem let.
• Nekateri skladi tveganega kapitala vlagajo le v eno smer komercialne dejavnosti, na primer v težki in lahki industriji, metalurgiji, gradbeništvu, medicini, drugi pa vlagajo denar na več področjih dejavnosti.
• Izbira potencialnih objektov za investiranje prihrankov običajno temelji na razpoložljivosti inovativne narave projekta, možnosti uporabe znanja in novih tehnologij v dejavnostih, možnostih za razvoj širokega tržnega segmenta ali možnosti, da postane monopolist v novem gospodarskem sektorju.
• Sklad tveganega kapitala praviloma vodi družba za upravljanje, ki je posrednik med vlagatelji in lastniki podjetij. Za svoje posredniške storitve podjetje prejme del dobička vlagateljev.

Značilnosti naložb tveganega kapitala so:

• Vlagatelji praviloma poleg vlaganja denarja v projekte pomagajo tudi pri razvoju poslovanja s prenosom poslovnih izkušenj in vzpostavljenimi poslovnimi stiki.
• Kapitalske naložbe se izvajajo v začetnih fazah projektov.
• Donos naložb je možen šele ob koncu investicijskega obdobja.
• Investicijsko obdobje je približno dve do pet let.
• Vlaganje v inovativne projekte je vedno povezano s povečanim tveganjem.
• V primeru uspešne izvedbe projekta lahko vlagatelj prejme velike dobičke.

Ukrepi za naložbene naložbe:

• Iskanje projektov.
• Analiza in izbira projektov z obeti.
• Pisanje poslovnega projekta.
• Razmišljanje prek naložbenih strategij.
• Sklenitev pogodbe.
• Pomoč pri razvoju in izvajanju projekta.
• Konec projekta.

Faze oblikovanja podjetja:

• V začetni fazi se vlaga v podjetje, ki je v fazi razvoja - ko obstaja ideja, vendar še ni končnega izdelka.
• Na naslednji stopnji ima podjetje že proizvod, vendar v pilotski različici. Faza testiranja se začne.
• V zgodnji fazi je izdelek testiran in pripravljen za predstavitev trga.
• V fazi širitve se začne aktivna prodaja izdelka.
• Kasneje postane podjetje javna organizacija.

Venture naložbe v naši državi ima veliko težav:

• Prvi je nepopolnost sistema za zaščito nematerialne lastnine v Rusiji.
• Drugi je povezan z nezadostnim znanjem in izkušnjami menedžerjev.
• Tretja težava je odvisnost od fiskalne politike v naši državi, ki podjetnikov ne spodbuja k ustvarjanju novih skladov.

Pokojninske naložbe

Pokojninski sistem naše države, ki obstaja danes, pomeni osebno odgovornost ljudi v smislu njihovega samostojnega razpolaganja s financiranim delom njihove pokojnine. Upravljanje lastnih sredstev zagotavlja njihovo ohranjanje pred inflacijo in možnost prejemanja prihodkov iz naložb v prihodnosti.

Vlaganje zbranih pokojninskih skladov je zelo pomembno za vsakega državljana naše države. Če bi bili prihranki samo na računu za upokojitev, bi bili podvrženi inflaciji. Če se financirani del prenese v odgovornost ene od družb za upravljanje, se naloži v določene objekte, ki najprej ščitijo pred inflacijo, in drugič, povečujejo se zaradi dobro premišljenega investicijskega cilja.

Financiran del pokojnine lahko posameznik zaupa eni od družb za upravljanje, ki jo državni organi pooblastijo za upravljanje s sredstvi prebivalcev naše države, da bi jih ohranili in povečali z vlaganjem v razpoložljive in odobrene objekte financiranja. Te družbe za upravljanje imajo veliko odgovornost do državljanov države.

Tveganja vlaganja pokojninskega varčevanja so določena v zveznem zakonu št. 111 z dne 24. julija 2002 o vlaganju sredstev za financiranje delnega pokojninskega sklada v naši državi. V dokumentu je zapisano, da državljani države ne bi smeli imeti omejitev za neodvisno odločanje o naložbi njihovega financiranega dela pokojnine v družbo za njeno nadaljnje ohranjanje in izboljševanje. Zakon podrobno določa postopek za odprtje osebnega računa za kopičenje sredstev vsakega državljana. Zakon določa in opisuje vsa zahtevana načela prava in norm v vrstnem redu oblikovanja in vlaganja pokojninskega varčevanja ter pravila za urejanje, nadzor in nadzor investicijskega procesa.

Vlaganje je dovoljeno le v:

• obveznice podjetij naše države;
• delnice družb v obliki delniških družb;
• vzajemni investicijski skladi, ki vlagajo v vrednostne papirje drugih držav;
• hipotekarni papirji;
• valuta naše države, ki je na računih finančnih institucij;
• bančne vloge v domači in tuji valuti;
• valuta drugih držav, ki je na voljo v računih finančnih organizacij;
• vrednostni papirji mednarodnih organizacij, ki imajo dostop do plasiranja in kroženja v naši državi.

Treba je omeniti, da je danes upokojitveno pokojnino državljanov naše države sestavljata dva dela, zavarovanje in financiranje. Kumulativno je odvisno od velikosti dohodka državljanov, uspeha in učinkovitosti investicijske dejavnosti družbe, ki je dobila zaupanje za upravljanje kumulativnega dela pokojnine državljanov.

Vzajemni skladi

Mnogi vlagatelji izberejo vzajemne sklade (vzajemne sklade) kot predmet naložbe. UIF združuje sklade različnih investitorjev za skupno kolektivno plasiranje v objekte financiranja. Za nakup ene ali več enot lahko sklepate investicijski sporazum, odvisno od cene in zneska, ki ga ima investitor. Delnice se lahko prodajajo, pod hipoteko ali kupijo. Po idealnih okoliščinah se bo njena cena stalno povečevala in bo po določenem obdobju višja od nabavne cene. Družba za upravljanje, ki je delničarjem odgovorna za tveganja naložb svojih sredstev, praviloma razpolaga s sredstvi UIF. Ona odloča, katere vrednostne papirje ali sredstva bo kupila ali prodala.

Vzajemni skladi se razlikujejo glede na nakup in prodajo delnic:

• Delnice vlagatelja se lahko pridobijo in prodajajo vsak delovni dan. Sredstva za odkupljene enote bodo v nekaj dneh šla na njegov račun. To so sredstva, imenovana odprta.
• Delnice je mogoče kupiti in prodati le v določenih časovnih obdobjih, praviloma večkrat letno. To so ti intervencijski skladi.
• Delnice se lahko kupijo le, ko se ustanovi investicijski sklad, delnice pa se lahko prodajajo le ob zaprtju sklada. Tako so sredstva zaprta.

Odprti investicijski skladi praviloma vlagajo v likvidna sredstva, ki se hitro uresničijo (na primer v vrednostne papirje). Intervalni in zaprti investicijski skladi namenjajo sredstva v manj likvidnih sredstvih. Obstaja več tveganj vlaganja v neodkrita sredstva, vendar je lahko dohodek večji kot pri odprtih skladih.

Glavne prednosti vzajemnih skladov:

• Enostavnost nakupa. Začetni znesek nakupa enote je od tisoč rubljev.
• Profesionalnost. Vlagatelje upravljajo strokovnjaki.
• Velika verjetnost materialnega dohodka. Dobiček iz naložb v vzajemne sklade je praviloma višji od obrestnih prihodkov od depozita v kreditni instituciji.
• Nizki stroški. Če primerjate naložbe v vzajemne sklade z osebnimi naložbami, na primer, ko začnete svoje podjetje, so stroški običajno nižji. Vzajemni sklad kot investitor ima ugodnejše pogoje za upravljanje sredstev več vlagateljev.
• Enostavnost nakupa in prodaje. Enote odprtih skladov se lahko prodajajo kadarkoli brez dodatnih stroškov.
• Obdavčitev pod ugodnejšimi pogoji. Ni vam treba plačati fiskalne dajatve za dobiček, ko se vrednost premoženja vzajemnega sklada poveča. Investitor bo moral plačati davek od dohodka le, če na vzajemne sklade zasluži več kot tri milijone rubljev na leto ali se odloči, da jih proda prej kot tri leta po prevzemu.

Stroški delnice se dnevno spreminjajo in so odvisni od vrednosti sredstev, na katera se varčujejo. Namen naložbe je vlaganje sredstev stranke, tako da se vrednost delnice redno povečuje. Povečanje vrednosti delnice bo prineslo dohodek vlagateljev, ko se bo odločil prodati svoje delnice.

Glavna tveganja delničarjev:

• Naložbe vlagateljev niso zavarovane. Za razliko od bančnih depozitov naložbe v vzajemne sklade niso zavarovane s strani nikogar.
• Prihodki vlagateljev niso zavarovani. Naložbe so vedno tvegane. Bili so primeri, ko je trg padel, ko so se celo najbolj uspešni vrednostni papirji podjetij močno znižali. Glavna stvar, ki si jo je treba zapomniti, je osnovno pravilo naložbenega trga: večja je verjetnost zaslužka, večja je nevarnost izgube denarja.

Sklepne informacije

Ne glede na kraj bivanja veliko ljudi raje vlaga zbrana sredstva, da bi jih ohranila in povečala.

Vlaganje je način, da zaslužite denar tako, da jih postavite v dobiček v različne predmete. Ta metoda je običajno povezana z velikim tveganjem in donosnostjo. Višje kot je tveganje, večji je dohodek. Skoraj vsi ljudje so vlagatelji, ki sklepajo naložbene pogodbe in uporabljajo glavne načine vlaganja sredstev:

• Bančne vloge.
• Nakup nepremičnin.
• Odpiranje podjetja.
• Investicijska in pokojninska vlaganja.
• Vzajemni skladi

Vlaganje je zelo priljubljen način pridobivanja denarja v sodobni realnosti. Treba je omeniti, da je geografija naložbenih področij raznolika. Nekdo raje vlaga lastna sredstva v depozite in nepremičnine, kot v najbolj zanesljivih predmetov plasiranja sredstev. Državljani evropskih držav in ZDA raje vlagajo v vrednostne papirje.