Analiza financiranja podjetij - značilnosti, metode in primeri

Finančno stanje družbe je odvisno od denarnega toka, katerega naloga je služiti proizvodnji in poznejši prodaji izdelkov. Med njimi obstaja neposredna in obratna zveza. Skratka, rast proizvodnje prispeva k izboljšanju finančnega stanja in obratno.

Splošne informacije

Analiza finančnega stanja družbe je potrebna za določitev položaja subjekta gospodarske dejavnosti. Glavni interes je obseg in dinamični kazalniki gibanja proizvodnje. Finančno stanje lahko pomembno vpliva na proizvodnjo. Če se slednje zmanjša, se lahko upočasni. Pri pospeševanju - se poveča. Višja kot je stopnja rasti na področju gospodarske dejavnosti, večji so prihodki od prodaje in s tem dobiček. To je razlika med tekočimi stroški in prihodki od prodaje. Toda ciljanje dobička je le polovica bitke. Ta kazalnik dopolnjuje dobičkonosnost. To je razmerje med dobičkom in tekočimi stroški. To so najpomembnejše. finančnih kazalcev analizo podjetja. Čeprav poleg njih še vedno obstajajo različni kazalniki obratnega kapitala izračuni, plačila, premoženje. V tem primeru se lahko pojavijo določene težave, ki so odvisne od izbrane politike podjetja. To je lahko pomanjkanje sredstev, nerazpoložljivost posojil ali zmanjšanje njihove uporabe.

Analiza finančnega stanja družbe

Pomen tega ukrepa je ovrednotiti in napovedati prihodnost podjetja ob uporabi računovodstva in poročanja. Glavne naloge, ki se izvajajo v tej zadevi:

1. Ocena finančnega stanja poslovne strukture.
2. Določanje vpliva dejavnikov z ugotavljanjem odstopanj kazalnikov.
3. Napovedovanje finančnega stanja podjetja.
4. Priprava in utemeljitev upravljavskih odločitev, ki bodo izboljšale dejanski položaj poslovne strukture.

Analiza finančnega stanja podjetja je lahko zunanja in notranja. Prvi je določen z interesi zunanjih akterjev in se izvaja po javnih podatkih. Interno finančno analizo izvajajo neposredno zaposleni v podjetju. Ne pozablja na razmerje med finančnim stanjem družbe in hitrostjo proizvodnje. Posebno pozornost namenjamo prihodkom in dobičku. Zakaj? Prihodki od prodaje izdelkov zagotavljajo dobiček, ki je glavni kazalec položaja v poslovni strukturi. Je finančno merilo za uspešnost posameznih podjetij. Torej, če je nedonosna, in prihodki ne omogočajo pokriti tekočih stroškov, potem to pomeni, da ni dobička. In da je finančno stanje komercialne strukture zelo slabo in da so potrebne kakovostne strukturne spremembe. Da pa bi lahko sprejemali uspešne odločitve, je treba opraviti celovito analizo financ podjetja. V tem primeru je največja pozornost namenjena dobičku. Za celovitejšo oceno se upošteva njen delež v tekočih stroških. To se imenuje donosnost. Ta dva kazalca skupaj prikazujeta dokaj popolno sliko finančnega položaja poslovne strukture.

Kako izgleda tehnika?

Recimo, da moramo upoštevati situacijo, ki je nastala z določenim podjetjem, in ugotoviti vzrok njenih težav. V ta namen se izvede analiza financ podjetja. Metoda njegovega izvajanja naj bi predvidevala obstoj enotnega enotnega pristopa, tako da je možno primerjati rezultate različnih obdobij. Uporabljene podatke zagotovi računovodstvo. Za lažje delo se pretvorijo v analitične tabele. Nato se začne najpomembnejši del dela analize finančnih dejavnosti podjetja:

1. Ocena likvidnosti in solventnosti. To je potrebno za pojasnitev kratkoročnih obetov. V ta namen je najprimernejša sposobnost pravočasnega in celovitega izračuna kratkoročnih obveznosti. Likvidnostni parameter predpostavlja, da ima družba dovolj obratnega kapitala za izpolnjevanje obstoječih obveznosti. Solventnost pomeni razpoložljivost denarja in denarnih ustreznikov, ki zadostujejo za poplačilo obveznosti. Analiza računovodskih izkazov družbe se izvaja s sredstvi, razvrščenimi po stopnji zmanjševanja likvidnosti. Kratkoročne obveznosti so obveznost. Združeni so glede na stopnjo nujnosti njihovega poplačila.
2. Ocena finančne stabilnosti. Na podlagi analize podatkov o lastnih in izposojenih sredstvih v obtoku. Uporablja se za označevanje stopnje neodvisnosti podjetja od trga posojilnega kapitala. Tudi ta kazalnik se lahko uporabi za oceno racionalne uporabe obratnega kapitala.
3. Analiza poslovne dejavnosti. Izvedeni so bili za določitev učinkovitosti uporabe delovne, materialne in finančne vire. Značilna je stopnja prometa sredstev in obveznosti (vse ali del teh sredstev).
4. Analiza donosnosti. Uporablja se za ugotavljanje, kako učinkovito podjetja uporabljajo sredstva za ustvarjanje dobička. Ekonomska razlaga te analize je, koliko morate porabiti za zaslužek ene denarne enote ali koliko dobite za vložen denar.
5. Povzetek analize finančne dejavnosti podjetja. Gre za celovito končno oceno. Pripravljena kot osnova za odločitve uprave o optimizaciji dejavnosti.

Tako izgleda tehnike finančne analize podjetij.

O učinkovitosti uporabljenih sredstev in finančne vzdržnosti

Predmet gospodarskega delovanja mora biti sposoben delovati in se razvijati v daljšem časovnem obdobju v konkurenčnem okolju. V nenehno spreminjajočem se zunanjem in notranjem okolju je ravnovesje sredstev in obveznosti prispevalo k temu. Torej so bili primeri, ko je celo z dobrimi finančnimi rezultati podjetje doživelo težave v primerih neracionalne uporabe razpoložljivih virov. In tam, kjer je problem, ni tako pomembno - prevelike terjatve ali pretirane proizvodne zaloge. Pomembno je, da najdemo sredino. Tako je pozitiven dejavnik v dejavnosti podjetja je razpoložljivost virov za oblikovanje zalog. Negativno - vrednost zalog, ki jih je treba skladiščiti.

Za izboljšanje trajnosti podjetja je treba poskrbeti za širitev virov, povečanje deleža lastnih sredstev, optimizacijo strukture in ustrezno zmanjšanje zalog. Analiza in finančna diagnostika podjetja bosta pokazala trenutke, v katerih se skriva potencial za izboljšanje procesov delovanja. Prav tako vam omogočajo, da pripravite podlago za stabilen dobiček v zadostni velikosti za odplačilo obstoječih dolgov. Vendar to ni zadosten pogoj za dolgoročno uspešno delovanje. Zato je treba zagotoviti, da po plačilu vseh obveznosti še vedno obstaja dobiček, ki je dovolj za razvoj proizvodnje. Finančna analiza in diagnostika dejavnosti podjetja nam omogočata tudi oceno tega trenutka. V ta namen se ocenjuje, ali obstajajo sredstva za izpolnjevanje obveznosti, kako hitro se sredstva lahko pretvorijo v denar, kako učinkovito se uporabljajo sredstva, kapital in tako naprej.

O vrstah finančne stabilnosti

To je odvisno od stopnje neodvisnosti od posojilnega kapitala in solventnosti. V prvem primeru se posebne številke pridobijo z izračunom razmerij nekaterih postavk in njihovih odsekov za sredstva in obveznosti bilance stanja. Analiza njihove strukture vam omogoča, da ugotovite vzroke (ali vsaj ugotovite, kje je problem) nestabilnosti organizacije. Torej je lahko osnovna slaba organizacija dela s sredstvi, lastnimi in izposojenimi. Skupaj obstajajo štiri vrste finančne vzdržnosti:

1. Absolutna finančna vzdržnost. Razlikuje se po visoki plačilni sposobnosti, ni odvisna od upnikov. Za kritje stroškov z uporabo lastnega obratnega kapitala.
2. Normalna finančna stabilnost, ki v celoti zagotavlja solventnost organizacije. Opravite brezhibne proizvodne dejavnosti. Za kritje stroškov z uporabo lastnega obratnega kapitala in dolgoročnih posojil.
3. Nestabilnost finančnega stanja. Obstajajo kršitve v solventnosti, izposojenih sredstev. Za kritje stroškov z uporabo lastnega obratnega kapitala, dolgoročnih in kratkoročnih posojil.
4. Krizno finančno stanje. V tem primeru je podjetje na robu stečaja in insolventnosti. Vsi možni viri se uporabljajo za kritje stroškov.

Analiza finančnih rezultatov podjetja vam omogoča, da se odločite, katero vrsto natančno je treba pripisati poslovni strukturi. To pomaga številnim dejavnikom. Poglejmo najpomembnejše.

Najpomembnejši kazalniki

Delo s temi podatki vam omogoča identifikacijo problematičnih področij. Najpomembnejši so:

1. Razmerje kapitalizacije. Prikazuje razmerje med izposojenimi in lastnimi sredstvi. Manjša je njegova vrednost, tem bolje. Veliko vlogo ima obseg dejavnosti. Torej, če govorimo o proizvodnji, potem ko koeficient doseže vrednost 0,7, moramo govoriti o kritičnih problemih. Če je enaka eni, je finančna stabilnost dvomljiva. Za trgovska podjetja lahko doseže dva, tri ali celo štiri.
2. Mobilnostni delež lastniškega kapitala. Prikazuje, koliko denarja je v mobilni obliki, ki jim omogoča relativno svobodno manevriranje. Standardna vrednost je od 0,2 do 0,5.
3. Koeficient finančne stabilnosti. Uporablja se za izražanje deleža virov oblikovanja sredstev, ki jih organizacija uporablja v skupnem znesku vseh sredstev.
4. Razmerje financiranja Omogoča vam, da ugotovite, kateri del dejavnosti organizacije zagotavljajo lastni viri sredstev in kateri del - z izposojenimi sredstvi. Če se ta kazalnik močno zmanjša, to kaže na nastanek plačilne nesposobnosti poslovne strukture, saj se večina njene lastnine oblikuje zaradi posojil.
5. Delež dolga. Prikazuje delež dolga v skupnem znesku virov premoženja organizacije. Priporočljivo je, da ta kazalnik ne preseže vrednosti 0,3.

To so večinoma splošni kazalniki.

Specializirane funkcije

Za nadaljnje preučevanje posameznih točk se uporabljajo:

1. Struktura dolgoročnih naložb. Uporablja se za prikaz razmerja med obveznostmi in nekratkoročnimi sredstvi.
2. Koeficient strukture privlačnega kapitala. Uporablja se za izražanje deleža dolgoročnih obveznosti v skupnem znesku izposojenih sredstev.
3. Pokritost naložb. Uporablja se za označevanje deleža lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti v sredstvih organizacije.
4. Razmerje med materialnimi zalogami lastnega obratnega kapitala. Prikazuje, v kolikšni meri so se vrednosti oblikovale z razpoložljivimi viri brez potrebe po privabljanju posojil.
5. Stalni indeks sredstev. Znan je tudi kot razmerje med dolgoročnimi in lastniškim kapitalom. Uporablja se za izračun pokritosti dolga.
6. Razmerje med kratkoročnimi sredstvi in ​​nepremičninami. Uporablja se za izražanje finančne stabilnosti organizacije. Minimalna standardna vrednost je 0,5. Več kot bolje.
7. Koeficient stabilnosti gospodarske rasti. Ta kazalnik se uporablja za označevanje stabilnosti dobička, ki ostaja v organizaciji in je usmerjen v njegov razvoj, kot tudi ustvarjanje rezerv.

Vsi ti kazalniki omogočajo kvalitativno analizo financ podjetja, opredelitev številnih problematičnih področij ali takšnih, ki jih lahko postanejo.

O vsebini vprašanj, ki jih je treba rešiti

Finančna analiza podjetja in ocena trenutnega stanja sta v veliki meri odvisna od cilja, ciljev in interesov uporabnikov končnih informacij. Tako se na primer država zanima za podatke, ki bodo omogočili razvoj ekonomske politike. Da ne bi zamudili oznake z vsebino, pravijo, da mora biti finančna analiza dela podjetja celosten pristop, ki odraža nastajajoče odnose v ureditvi dobička, povečanju premoženja in kapitala. V domači literaturi ni enotnosti pri oblikovanju seznama nalog in vzpostavljanju jasnih meja, ki jih je treba rešiti.

Več pozornosti namenjamo določanju ciljev in oblikovanju nalog ter pregledovanju smernic, ki so namenjene reševanju teh problemov. Finančna in ekonomska analiza družbe se oblikuje iz dela v bilanci stanja, ocene dinamike sestave, strukture sredstev in obveznosti, poslovne dejavnosti, solventnosti in likvidnosti. Na splošno morate delati z velikimi količinami podatkov. Potrebno je poiskati sredino. Preveč informacij vodi v pretirano počasnost, medtem ko je malo podatkov - in verjetnost napačnih zaključkov je že visoka.

Malo o primerih

Čeprav je bilo pred tem veliko preučenih točk, se pogovorimo o tem, kako se ta proces odvija v podjetju. Konec koncev, upoštevanje finančne analize podjetja z zgledom vam omogoča boljše razumevanje njenega bistva. Sprva morate zagnati sam proces. Če želite to narediti, izdal ustrezno naročilo za upravljanje. Nato se začne študija informacij. Za primarne podatke se obrnite na računovodsko službo. Če želite nekaj pojasniti, lahko vprašate objekt, ki je ustvaril informacije.

Ko boste imeli vse potrebne podatke, morate začeti s predhodno analizo, katere naloga je koordinirati in dati idejo o zanimivih točkah, ki bi jih bilo treba poglobiti. Njegov pomen je v naslednjem: izbrano je majhno število najpomembnejših in hkrati enostavnih v primerjavi s kazalniki, spremlja pa se njihova dinamika. To je zelo dobro, vendar žal niso njihove prihodnje vrednote napovedane in obeti niso doseženi. Za boljše razumevanje stanja v podjetjih se uporablja poglobljena analiza. Vključuje uporabo prej upoštevanih dejavnikov. Tako analiza finančne in gospodarske dejavnosti podjetja vam omogoča, da dobite jasno boljšo sliko situacije.

Kako delati z velikimi množicami?

Recimo, da je treba oceniti ne eno podjetje, ampak celotno skupino. Kaj storiti v tem primeru? V tuji praksi se v ta namen uporablja sistem ekonomskih ocen, ki zajema industrijska, trgovska in finančna podjetja. Vsebuje ključne kazalnike, s katerimi lahko hitro ocenite stabilnost, poslovno dejavnost, donosnost in solventnost. Nato se izvede analiza stanja financ podjetja, pri čemer se upošteva položaj konkurentov v isti skupini. Po tem pa se oceni stanje in izvede iskanje, kjer je mogoče uresničiti obstoječi potencial.

Hkrati se delo lahko izvaja ne le na podlagi različnih finančnih razmerij, ampak tudi z uporabo absolutnih kazalnikov. To so lahko neto sredstva, likvidnostna bilanca itd. Problem je poenotenje standardov za različna podjetja. Prej je bil naveden en koeficient, ki za proizvodno podjetje ne bi smel presegati enega, za trgovca pa lahko bistveno prekorači rdečo črto.