Ameriška banka Lehman Brothers: zgodba o uspehu, propad in zanimiva dejstva

Lehman Brothers so ameriški bančniki, ustanovitelji enega od vodilnih investicijskih projektov v Združenih državah. Stečaj njihovega podjetja je zaznamoval začetek naslednjega kroga svetovne finančne krize.

Kako je bilo

Zgodba o njihovem uspehu se je začela sredi 19. stoletja. Po preselitvi iz Nemčije v ZDA so bratje odprli majhno trgovino z živili v deželnem mestu Montgomery. Poslovanje je bilo dobro za podjetja, zato se je po šestih letih celotna družina Lehman preselila na severnoameriško celino.

Takrat se je ameriško gospodarstvo samo dvignilo na noge. Zato lokalno prebivalstvo ni vedno imelo papirnega denarja. Priseljenci so plačali za lastno proizvodnjo. V zameno za sol, sladkor in moko so kolonisti ponudili bombaž. Daljnovidni bratje niso zavrnili sodelovanja s revnimi kmeti. Res je, da so morali neodvisno oceniti nastale kmetijske proizvode. Torej je ideja o ustvarjanju blagovne menjave.

Do državljanske vojne, ki je razdelila južna in severna ozemlja na dva nasprotujoča si tabora, je bila dejavnost družine Lehman lokalna. Na koncu dolgotrajnega spopada je bil jug Združenih držav na robu propada. Lehman je moral najti nove načine zaslužka. Brata sta pozornost usmerila na sever in odprla predstavništvo v New Yorku. Leta 1867 so priseljenci iz Nemčije izdali obveznice, s pomočjo katerih so uspeli pritegniti trdne finančne tokove za razvoj svoje rodne Alabame.

Evolucija

Ta trenutek se lahko upravičeno šteje za usodnega. Bil je začetek oblikovanja bančnih dejavnosti bratov Lehman. Toda pravi finančni in naložbeni center Lehman Brothers v Severni Ameriki bo veliko kasneje. Ob koncu XIX. Stoletja je organizacija služila kot primitivna blagovna menjava. Njeni zaposleni so kupovali in prodajali bombaž in druge proizvode kmetov iz Alabame in sosednjih držav.

V tem obdobju je v Združenih državah Amerike prišlo do hitrega razvoja železniškega prometa. Državi je omogočila, da se je umaknila iz statusa agrarne moči in postala industrijska država. Okoli gradnje železnice so kuhali burne finančne dejavnosti. Podjetja so kupovala in prodajala obveznice. V ta proces so se pridružili tudi bratje Leman. Postali so polni udeleženci borze v New Yorku. Leta 1906 je podjetje Lehman Brothers vodil sin Emmanuela Lehmanna. Začel nov mejnik v zgodovini podjetja.

Partnerji

Naslednik družine nemških priseljencev je začel tesno sodelovati z Henryjem Goldmanom. Njegovo ime je uvrščeno med ustanovitelje banke Goldman Sachs. Skupaj so uredili izdajo različnih vrednostnih papirjev, kar je finančnim institucijam prineslo ogromne dobičke. Lehman Brothers je prodajal delnice tako znanih ameriških trgovcev in diskontov kot May Department, Sears, Woolworth.

Leta 1920 je najmlajši sin Emmanuela Lehmanna lahko vodil podjetje. Z njim je podjetje doseglo vrhunec. Več kot štirideset let upravlja investicijski sklad. Ko je bil banka, je zastopal svoje storitve ne samo na borznih in blagovnih borzah v Severni Ameriki, ampak je sodeloval tudi pri svetovanju partnerjem.

Inovacije

Uspeh banke Lehman Brothers filmskega podjetja Paramount Pictures in 20 Century Fox. Banka je najprej opozorila na donosnost zabavnega sektorja in aktivno vlagala v cirkuske in gledališke studie. Njegov svetovalec je uspel združiti v enotno mrežo okoli 700 različnih cirkusov in ustvariti pol milijona sedežev.

Morda tveganja Lehman Brothers ne bi bila nikoli upravičena, če eden od najbližjih sorodnikov družine Lehman ni šel v politiko. Uspel je postati pridruženi član Franklina Roosevelta, ki je bil nekakšen porok za finančno varnost in stabilnost korporacije. Kasneje je uspešnemu Herbertu Lehmannu uspelo postati župan New Yorka. Banka je pokrila nov val kupcev. Vsakdo je razumel, da tako donosna afiniteta vodstva investicijskega centra obljublja dostojne dividende.

Z vsemi svojimi sorodstvenimi razmerji je vodstvo skušalo podpisati vladne pogodbe. V tem času so nagrade zaposlenih Lehman Brothers dosegli čudovite zneske. Podjetje je vstopilo na mednarodni trg.

Triumph

Naslednji mejnik v razvoju banke Leman Brothers se je začel po prodaji kontrolnega deleža družbe American Express. Do tega trenutka so korporacijo upravljali le bližnji sorodniki ustanoviteljev družbe. V poznih devetdesetih letih dvajsetega stoletja je finančna institucija ponovno pokazala čudovit dobiček. Začel je nov krog v njegovem razvoju. Njegov dobiček je bil v milijardah.

Stvari v banki so se dvignile na hrib. Nobeden od menedžerjev ni niti pomislil, da bodo kmalu morali vložiti zahtevek za stečaj Lehman Brothers. Denar je bil vložen v zavestno tvegana podjetja. Sprejeto je bilo veliko število hipotekarnih posojil. Družba je letno priznana kot najboljši trgovec na londonski borzi. Zdi se, da ni bilo treba skrbeti.

Dobiček družbe Lehman Brothers je v letu 2006 presegel štiri milijarde in se je povečal za 22%. Toda poletje leta 2007 korenito spremenila življenje bankirjev Lehman.

Hipotekarna kriza

Prvi znaki prihodnjega propada trga nepremičninskih posojil v ZDA so bili vidni v začetku leta 2007. Vendar jih niso mogli videti vsi. Junija je prišlo do prave nevihte. Ne samo najboljši komercialni in stanovanjski objekti v državi, ampak tudi celotni okraji in celo mesta so bili dani v prodajo. Prodajalci so bili morje, kupci pa so izginili. Hipotekarne obveznice so izgubile prvotno vrednost in se spremenile v papirno smetišče.

Konec imperija

Medtem ko upravljavci v začetku leta 2007 uživajo v izračunu dobička in uživajo končne bonuse, menedžerji niso opazili novih trendov na ameriškem hipotekarnem trgu. To je bila njihova usodna napaka, ki je privedla do propada družbe Lehman Brothers. Že avgusta so bila izvedena množična odpuščanja. Odškodnino je prejelo 1.200 zaposlenih v ustreznih oddelkih banke.

Vodje, zavedajoč se resnosti situacije, so začeli aktivno iskati kupce. Bili so pripravljeni prodati Lehman Brothers po delih, vendar se nobeden od velikih igralcev ni strinjal s poslom. Bančnike so zavrnili lokalni podjetniki, trgovci iz Evrope in celo Južne Koreje in Japonske. Nenehno zniževanje bonitetne ocene Lehman Brothers je prineslo le propad banke Lehman Brothers.

Sunset

Septembra 2007 so bile delnice banke cenejše od ukrajinskih finančnih družb. Plaz se je nadaljeval. Ni pomagalo odstop vodilnih menedžerjev podjetja. Sredstva in premoženje Lehman Brothers, ki so bili izpostavljeni konec avgusta, niso uspeli zbrati potrebnih zneskov. Možno je bilo prodati nepremičnine in premoženje, vendar vrednostni papirji niso bili potrebni.

Zavedajoč se, da ni več alternativ, je vodstvo banke začelo pogajanja z državo. V Združenih državah obstajajo precedenčni primeri, ko so se velika propadla podjetja nacionalizirala. Podpora oblasti bi lahko bila izhod iz trenutnih razmer, vendar kongresniki in predsednik niso pomagali financerjem, ki so se zadolževali z Leman Brothersom. Rečeno je, da so lastniki bank domnevali, da jih bo ameriška vlada zavrnila, zato so uporabili vsa sredstva za prenos izgorelega podjetja v druge roke.

Zanimiva dejstva

Uradni datum za dokončanje zgodovine Lehman Brothers je 15. september 2008. Na ta dan so se lastniki kontrolnega deleža v banki pritožili na sodišče z izjavo o stečaju. Vrednost sredstev družbe se je takoj znižala za desetkrat. 16. septembra je bila družba vredna le 250 milijonov.

V letu 2010 je bila na dražbi Sotheby's razstavljena edinstvena zbirka umetniških del, ki so v lasti banke Leman Brothers. Pričakovana vrednost parcele je bila 3.000.000, prodana pa so bila dela Garyja Humeja, Luciena Michaela Freuda in drugih slik sodobnih umetnikov.

Dogodki, ki so se odvijali okoli stečaja podjetja, so bili podlaga za film »Meja tveganja«, ki je bil posnet leta 2011. Med stečajnim postopkom so predstavniki družbe Lehman Brothers odvetnikom in odvetnikom plačali več kot tri milijarde.

Kot del preiskave o stečaju finančne institucije je bil odkrit ruski sled. Rečeno je, da je ena petina skupnega premoženja Leonida Nevzlina, nekdanjega delničarja naftne družbe Yukos, ostala na računih Lehman Brothers. Obstajajo dokazi, da je bil Timerbulat Karimov, zet, vpleten v dejavnosti banke. Igor Sechin. Eden od ustanoviteljev sklada VTB Capital je svojo kariero začel v pisarni Lehman Brothers, ki se nahaja v Londonu.

Obstaja veliko podobnih dejstev. Nekatere so povezane s kriminalnimi zgodbami. Tako so Peter Gavami, nekdanji uslužbenec propadle družbe Lehman Brothers, priprli ameriški organi pregona zaradi suma goljufije z vrednostnimi papirji.