Razmerje izterjave solventnosti: formula, primer izračuna

Da bi uspešno razvili podjetje, ni dovolj, da upoštevamo le njegovo trenutno uspešnost (finančno stanje, dobiček, dohodek, plačila). Zelo pogosto start-up podjetniki ne upoštevajo koeficienta okrevanja ali izgube plačilne sposobnosti, količnikov likvidnosti in drugih, kot pa zelo resne napake.

V tem članku se bomo naučili, kako pravilno izračunati različne kazalnike solventnosti in kompetentno upravljati sredstva podjetja za njegovo rast.

Podrobneje se bomo dotaknili razmerja solventnosti.

Koncept solventnosti

Količnik solventnosti je kazalnik, ki označuje razmerje med celotnim kapitalom in bilančno vsoto družbe. To je eden glavnih parametrov, ki odražajo del kapitala družbe, ki ga je lastnik vložil v lastna sredstva, ter merilo neodvisnosti organizacije od upnikov in posojil.

Stopnja solventnosti kreditne institucije je razmerje med vsemi sredstvi finančne institucije in njenimi kratkoročnimi obveznostmi.

Koeficient okrevanja plačilne sposobnosti je glavni kazalnik, ki daje informacije o verjetnosti, da podjetje v določenem obdobju povrne svoje finančne obveznosti.

Izračuni teh kazalnikov so vključeni v računovodstvo ali analitiko podjetij. To so potrebni kazalniki za ocenjevanje razvoja organizacije.

Koeficient sanacije solventnosti (CWP) ni natančen kazalnik. Pravzaprav bi lahko bilo vse drugače. KVP prikazuje le verjetnost v primeru stabilnosti obsega prodaje podjetja.

Področja uporabe

Vrednost koeficienta sanacije plačilne sposobnosti je v tem primeru zelo velika. Glavne smeri njegove uporabe so:

• Napovedovanje finančnega stanja podjetja in izdelava načrtov za njegove nadaljnje ukrepe. Na primer, ob koncu poročevalskega četrtletja to razmerje določi računovodska služba v podjetju, nato napove prihodnjo razvojno strategijo podjetja in določi, katere izdelke naj podjetje proizvede v napovedi. Če je koeficient nizek, je potrebna revizija strategije. Če je visoka, je podjetje izbralo pravo strategijo.
• Revizija obveznosti organizacije v smislu zneskov in pogojev. Tako lahko na podlagi izračunov koeficienta sanacije plačilne sposobnosti ugotovimo, ali gre podjetje v naslednjem četrtletju v pravo smer, ali bo imelo možnost plačevanja računov.
• Partnerji in vlagatelji menijo, da so podjetja z visokim razmerjem bolj zanesljiva. Dobavitelji družbe morda ne želijo sodelovati s podjetjem, ki ima ta koeficient podcenjeno, ker to pomeni, da podjetje z veliko verjetnostjo prej ali slej ne bo moglo plačati surovin. S povečanjem stopnje bodo dobavitelji postali bolj zaupanja vredni podjetju.
• Vodstvo lahko oceni, kako dobro se uporabljajo posojila, kako realno je, da jih v celoti plača. Če ima družba posojila pri bankah, vendar se je ob koncu četrtletja vrednost koeficienta, ki ga proučujemo, zmanjšala, je mogoče le en zaključek: posojila niso učinkovita in se uporabljajo nepravilno.

Vrste količnikov solventnosti, njihov izračun in analiza

Pri določanju solventnosti družbe so vsa sredstva razdeljena v kategorije glede na stopnjo nujnosti.

Kategorija najbolj likvidnih sredstev vključuje:

- kapital podjetja;

- kratkoročne naložbe v likvidne vrednostne papirje.

Drugo skupino likvidnih sredstev sestavljajo terjatve in vloge pri bankah.

Na zadnjem mestu pripadajo slabo likvidna sredstva, za izvajanje katerih bo potrebno precej časa.

Za izračun solventnosti se uporablja bilanca kot glavna računovodska listina družbe. Po njegovih podatkih se izvede analiza, ki zajema primerjavo kapitala z sredstvi (razdeljenih na likvidnostne skupine) in obveznosti (deljeno z datumi zapadlosti).

Pri uporabi teh vrednosti se izračunajo kazalniki solventnosti.

Skupni koeficient

Celotna stopnja solventnosti je eden od kazalnikov, ki odraža sposobnost družbe, da pogasi svoje obveznosti s kratkoročnimi sredstvi.

Izračun se izvede po formuli:

KP = SK / (KO + TO), kjer

КР - stopnja skupne solventnosti;

SK - lastniški kapital (tisoč rubljev);

KO - kratkoročne obveznosti (tisoč rubljev);

TO - dolgoročne obveznosti (tisoč rubljev).

Optimalno razmerje je od 0,5 do 0,7. Z znižanjem kazalnika pod 0,5, lahko rečemo, da ima družba dostojno odvisnost od zunanjih virov in posojil. Zato je organizacija razvrščena kot nezanesljiva.

Toda v nekaterih primerih lahko podjetje še vedno ohranja stabilnost tudi z minimalnim razmerjem solventnosti (do 0,5). Takšna situacija se na primer pojavi, ko ima podjetje velik promet sredstev, tudi povpraševanje po proizvodih je visoko, prodajni kanali so optimizirani, raven stroškov pa minimalna.

Stopnja izterjave

Koeficient sanacije solventnosti omogoča organizaciji, da razume, kako hitro lahko popravi stanje likvidnosti in odplača dolgove na posojila upnikom.

Pri izračunih se uporablja razmerje med količnikom likvidnosti in vrednostjo nastavljenega parametra.

Razmerje izgub

Koeficient izgube plačilne sposobnosti dokazuje stanje, kako hitro lahko podjetje v bližnji prihodnosti izgubi vrednosti svojih kazalnikov likvidnosti.

Formula za izračun količnika škodne izgube je predstavljena na naslednji način: t

Kv = (Ktl do + 3 / T (Ktl do - Ktln)) / 2, kjer

T - obdobje poročanja;

3 - stopnja solventnosti družbe;

2 - razmerje med trenutnim razmerjem.

KTL n - parameter razmerja tekoče likvidnosti v začetnem časovnem obdobju.

Ктл к - realni kazalnik tekoče likvidnosti v zadnjem obdobju.

Če je vrednost kazalnika večja od 1, je treba opozoriti, da ima podjetje nizko tveganje izgube svoje sposobnosti plačila.

Kazalnik, manjši od 1, pomeni jamstvo, da bo družba med obračunskim obdobjem izgubila plačilno sposobnost.

Koeficienti izterjave in izgube plačilne sposobnosti so zelo pomembni v parametrih za napovedovanje prihodnjega stanja družbe.

Dejavniki, ki vplivajo na učinkovitost

Z gospodarskega vidika lahko rečemo, da je glavni dejavnik, ki vpliva na FPC, trenutna likvidnost podjetja. Količnik tekoče likvidnosti je eden od ključnih kazalnikov, ki čim prej zagotavljajo informacije o plačilni sposobnosti podjetja.

Na količnik likvidnosti vpliva veliko dejavnikov. Glavni so:

• Razmerje med ponudbo in povpraševanjem na trgu.
• Dobro upravljanje denarja.
• Stroški tekočega dolga.
• Kakovost izdelkov.

Formula za izračun

Ta formula za stopnjo izterjave solventnosti v bilanci stanja je:

KVP = (Ktl k + 6 / T (Ktl k - Ktl n)) / 2,

pri čemer je KTL K - vrednost količnika tekoče likvidnosti na koncu obdobja;

KTL n - vrednost količnika tekoče likvidnosti na začetku obdobja;

T - določeno obdobje povečane plačilne sposobnosti / število mesecev

Po izračunu končne vrednosti kazalca sta dve možnosti:

• Možnost, manjša od 1, je negativna in kaže na plačilno nesposobnost družbe.
• Možnost več kot 1 je pozitivna, kar kaže na ugodno stanje s plačilno sposobnostjo organizacije.

Kako lahko izračunam

Obstajajo samo dva možna načina za izračun:

• Prva metoda izračuna COI je banalna formula, ki je bila obravnavana zgoraj. Ta metoda ni zelo natančna in lahko povzroči pomembna odstopanja, saj se upoštevata samo dve vrednosti tekoče likvidnosti (začetna in končna). Ta metoda lahko napove rezultat z verjetnostjo 50%.
• Globalni proces analize linearnega trenda, to je trenutne likvidnosti. Metoda je veliko bolj uporabna in natančnejša, vendar uporablja vrednosti za najkrajše obdobje.

Večja obdobja se delijo z večjim številom. Za izvedbo natančne linearne napake morate uporabiti program Excel, v katerem lahko dobite končno različico z uporabo grafov in določenih funkcij.

Primer izračuna

Izvorni podatki za izračun koeficienta izterjave solventnosti na primeru:

• Tekoče razmerje družbe na začetku leta je bilo 0,88.
• Ob koncu tega obdobja - 1.2.
• Rok je 6 mesecev.

Izračun:

KVP = 1,2 + 6/12 (1,2 - 0,88) = 1,36

Iz tega primera lahko sklepamo o realni možnosti podjetja, da v bližnji prihodnosti poveča svojo solventnost.

Načini za obnovitev in izboljšanje

Možnosti za povečanje stopnje izterjave plačilne sposobnosti podjetja so naslednje: t

• Če obstajajo pomembni dolgovi do upnikov, jih lahko prosite za refinanciranje za primerno obdobje.
• Prosite iste posojilodajalce, naj opravijo preferenčna plačila. Na primer, vzemite posojilo pod ugodnejšimi pogoji.
• Cut približno 50% zaposlenih za zmanjšanje stroškov.
• Zmanjšajte nepotrebne stroške (proizvodne ali upravne).
• Prodaja nepotrebnega premoženja podjetja.
• Zmanjšajte ceno in povečajte količino prodaje.

Vendar bi bila najprimernejša rešitev razvoj protikriznega načrta za povečanje plačilne sposobnosti.