Donosnost kapitala: koristne informacije

Analiza uspešnosti podjetja pogosto vključuje kazalnikov donosnosti. Praviloma se uporabljajo štiri glavne vrste. razmerja: donosnost kapital (celotni kapital in kapital), prodaja in EBITDA marža.

Prodaja

Opredelitev kazalca donosnosti prodaje vam omogoča, da ugotovite, kakšen delež celotne prodaje je čisti dobiček. Za izračun tega razmerja je treba čisti dobiček razdeliti na prihodek. Čim višji je rezultat, tem bolje. Vendar je pomembno upoštevati smer primerjanih podjetij. Analizirati je treba podjetja, ki se ukvarjajo s podobnimi dejavnostmi.

Skupna donosnost kapitala

Opredelitev tega kazalnik vam omogoča, da določite učinkovitost družbe svojega kapitala (lastniški kapital ali dolg). To razmerje se tako izračuna - čisti dobiček se deli s celotnim kapitalom. Treba je omeniti, da je vrednost donosa kapitala odvisna od velikosti izposojenih sredstev in provizije za servisiranje dolga. Če je delež izposojenih sredstev in obresti na njih dovolj velik, se v skladu s tem zmanjšuje tudi donosnost kapitala. Ta koeficient je še posebej pomemben pri analizi poslovne uspešnosti. Z njim lahko primerjate podjetja v različnih panogah in določite najbolj donosna področja za naložbe.

Dobičkonosnost lastnega kapitala ali delničarja

Ta kazalnik pomaga določiti uspešnost podjetja ali njegovo pomanjkanje dobičkonosnosti. Na ta način se izračuna donosnost osnovnega kapitala - čisti dobiček se deli na osnovni kapital. Ta kazalnik ni odvisen samo od donosnosti poslovanja, temveč tudi od razmerja lastnih in izposojenih sredstev. To se imenuje učinek vzvoda - podjetje lahko z uporabo izposojenih sredstev poveča ali zmanjša donosnost lastniškega kapitala.

Stopnja dobičkonosnosti podjetja

Za določitev tega kazalnika je treba primerjati donosnost osnovnega kapitala z drugimi naložbenimi instrumenti, na primer s tečaji na bančne depozite v istem časovnem obdobju. Če podjetje že nekaj let ustvarja dobiček na lastnih sredstvih, ki je nižji od dobičkonosnosti kapitala banke, svojim delničarjem ne bo prinesel ničesar. No, če bo stopnja donosa družbe presegla obrestne mere za obveznice.

EBITDA donosnost kapitala

Ta kazalnik pomaga določiti dobičkonosnost podjetja pred davki, obrestmi in amortizacijo. Za izračun je uporabljena naslednja formula - EBITDA je deljena s prihodki od prodaje. Danes je kazalnik dobičkonosnosti podjetja za primarni dobiček, tj. EBITDA, zelo priljubljen pri številnih analitikih. To je posledica dejstva, da to razmerje prikazuje znesek dobička podjetja za različna plačila, ki so iz nekega razloga zamudo v času. Na primer davki. V tem primeru se lahko denar ponovno uporabi kot obratni kapital podjetja.

Zaključek

Nenazadnje je treba opozoriti, da so za vse kazalnike dobičkonosnosti značilna spremenljivost, zato za natančno analizo dobičkonosnosti podjetja ni treba razmišljati o ločenem časovnem obdobju, temveč o dinamiki rasti (upadanju) zadnjih nekaj let.