Investicijski skladi: vrste in oblike, načelo delovanja, kako izbrati najbolj donosne

S prihodom trga se je pojavilo veliko število struktur, kot so investicijski skladi. Kaj so? Katere oblike lahko vzamete? Kakšno je načelo dela? In kaj morate vedeti, da izberete najboljši investicijski sklad?

Splošne informacije

Prvi prototipi sodobnih investicijskih skladov v obstoječem razumevanju so se pojavili v sedemnajstem stoletju. Takrat so se začele pojavljati prve takšne organizacije. Toda že dolgo časa, odkar so nastali, je prišlo do številnih sprememb, tako v raznolikosti kot v njihovi strukturi. Zato zdaj in dodeli veliko število vrst. Vsak investicijski sklad se lahko pripiše določeni kategoriji. Katera pa je odvisna od uporabljenih finančnih instrumentov. Ko se bodo pojavile nove priložnosti, se bodo pojavila stališča brez primere. Naši investicijski skladi so se začeli pojavljati šele po padcu Sovjetske zveze. Zato je ta trg precej nov in mlad, še ni imel časa za pretresanje različnih škandalov in glasnih stečajev. Hkrati pa je treba razumeti, da je investicijski sklad organizacija z lastnimi stopnjami tveganja in donosa. Večji je potencialni dobiček, večja je možnost izgube denarja. Žal, tveganja ni mogoče zmanjšati na nič. Maksimum - naj bo minimalen. Zato je treba izbiri strukture pristopiti zelo skrbno in previdno. In zdaj gremo vrste, oblike, načela dela.

Kapitalski skladi

To so posebne strukture, ki so specializirane za posamezne vrednostne papirje. Namreč, na delnicah. Veliko je odvisno od vrednostnih papirjev, od katerih so podjetja (po velikosti) vložena. Praviloma obstajajo skupine malih, srednjih in velikih podjetij. Upravljavci organizacij izberejo določen položaj in se ukvarjajo z naložbami v podjetja, ki izpolnjujejo zahteve. Delniški investicijski sklad lahko izvaja konservativne, zmerne in tvegane politike. Bolj kot je njihova strategija agresivnejša, večja je možnost visokega donosa. Kot tudi izgubo denarja (vse ali del njih).

Ločene nianse njihovega dela

Če se izbere konzervativna politika, se naložbe izvedejo v vrednostne papirje tistih podjetij, ki izkazujejo stabilne dobre rezultate. Če je zmerna, potem so tiste delnice, ki so podcenjene v primerjavi s konkurenti ali rastejo hitreje, kot jih prejmejo pozornost. Posebno pozornost je treba nameniti podjetjem, ki izkazujejo dober in stabilen rezultat, vendar so vlagatelji razočarani. Potem pade vrednost njihovih vrednostnih papirjev in odpira se dobra priložnost za zaslužek. Tvegana politika vključuje vlaganje v podjetja, ki lahko potencialno pokažejo odlične rezultate in eksplozivno rast. Če se vse izkaže, lahko pričakujemo na stotine in tisoče odstotkov na leto. Ampak ne pozabite na tveganje. V praksi ni enotnega sklada, ki bi izvajal uspešno politiko tveganj. Zato se njihovi predlogi o ponudbi gibljejo okoli 50–70%.

Obvezniški skladi

To so strukture, ki so specializirane za vlaganje sredstev vlagateljev v dolžniške finančne instrumente. To je v obveznicah. Če vlagate v te vrednostne papirje, lahko prejemate mesečne dividende, ki se oblikujejo iz plačil obresti in dobička v razliki v ceni, odvisno od njihovega nastanka. Te strukture so organizirane kot vzajemni investicijski skladi. Na koncu vsakega dne se izračuna, koliko je en del. Nastala cena in plačilo vsem, ki želijo vlagati v organizacijo. Označeni deli se imenujejo delnice ali delnice. Značilnost obvezniških skladov je, da imajo praviloma nizko stopnjo tveganja in tudi dividende pogosteje plačujejo kot druge podobne strukture. Poleg tega ne smemo pozabiti na njihovo visoko likvidnost.

Katere druge vrste so tam?

Prva stvar, ki si jo morate zapomniti o indeksnih skladih. Odvisne so od položaja določene skupine podjetij na trgu. Njihova značilnost je nizka provizija. To je mogoče zahvaljujoč poenostavljenemu modelu dela, ko je opisano določeno področje dejavnosti, v kadru pa ni visoko plačanih analitikov. Sledijo sektorski skladi. Te strukture se ukvarjajo z naložbami v podjetja z določeno smerjo. To pomeni, da je določen sektor dodeljen (na primer strojništvo), vse naložbe pa se izvajajo v komercialnih strukturah, ki delajo prav to. Naslednji tip so sredstva tujih delnic. Temeljijo na dejstvu, da gospodarstvo vsake države občasno pade in narašča. In tukaj je razlika in zaslužek.

Majhno zatočišče

Treba je povedati o drugi strukturi vrst, ki, čeprav ni priljubljena v smislu uporabe, je še vedno problematično, da se s svojo pozornostjo obrne. To je investicijski sklad za preverjanje. Po razpadu Sovjetske zveze je bilo odločeno, da se nekaj stori z nacionalnim gospodarstvom. In te strukture so bile vzpostavljene. Javnosti so bile podeljene delnice investicijskega sklada, ki se je uporabljalo za preverjanje (znane tudi kot kuponi), nato pa se je bilo treba odločiti, kaj bodo z njimi. Teoretično se je dobra ideja izkazala za zelo žalostne posledice. Zdaj pa se pogovorimo o obliki.

Institucije za skupno vlaganje (ICI)

Ta oblika je primerna za tiste, ki ne želijo samostojno razumeti vseh vidikov vlaganja v vrednostne papirje. ICI so razdeljeni v dve glavni kategoriji: korporativni in vzajemni investicijski skladi. V prvem primeru je predvidena ustanovitev odprte delniške družbe in izvajanje dejavnosti izključno z vlaganjem v delnice, obveznice in druge vrednostne papirje. Vzajemne strukture se oblikujejo kot sredstva, ki so v lasti vlagateljev kot zasebna lastnina in nimajo statusa pravne osebe. Prenesejo se na družbe za upravljanje. Odvisno od vrste dejavnosti je ICI lahko odprt, intervalen ali zaprt. Niso / raznoliki. Denar se vlaga v eno ali več različnih smeri.

Sklad za vzajemne naložbe

Morda je to najbolj znana oblika med prebivalstvom. Nenazadnje zaradi aktivnega oglaševanja. Kako deluje? Relativno gledano, investitorji zbirajo denar in ga prenesejo na vodstvo strokovnjakov, ki jih vlagajo v določena sredstva in ustvarjajo dobiček. Potem je ves prejeti denar razdeljen. Dogovorjeni del je za strokovnjake. Vse ostalo - investitorjem. Tukaj imajo glavno vlogo delnice investicijskih skladov. Kako točno? Vsa sredstva strukture so razdeljena na določeno število delov. Kot dobiček. Vsak prejme del dohodka glede na to, koliko ima investicijske enote vzajemnega investicijskega sklada.

Izbira sklada za sebe

Recimo, da obstaja želja in priložnost, da se v komercialno strukturo delniške oblike investira določena količina denarja. To ni tako težko: dovolj je izbrati ustrezno organizacijo, prijaviti se družbi za upravljanje in prenesti sredstva na račun sklada prek banke. In zadnji korak je pridobitev kopije vloge in izpiska iz registra. Toda kako se ne moti? Kako izbrati točno tisti sklad, ki lahko prinese dobiček? Za to se morate naučiti veliko informacij. Najprej morate vedeti, kakšna je donosnost vzajemnega sklada v zadnjem letu. Potem morate pregledati razmere v zadnjem desetletju. Optimalno, če je v tem času struktura dobila sorazmerni dobiček, velik za bančne obresti na depozite. To kaže na prisotnost samozavestne, pravilne in stabilne strategije. Če vsaj del tega ne ustreza priporočilom, boste morali delovati na lastno odgovornost in tveganje. Na primer, v zadnjem desetletju je povprečni donos le štiri odstotke. Ampak za leto - petnajst. Ali vlagate svoj denar? Vsakdo sam išče odgovor na to vprašanje. Strinjam se, na eni strani - dobičkonosnost, po drugi strani pa - znatno tveganje. Ne želim kupiti delnic investicijskih skladov in potem prejeti manj kot od depozitov, vendar še vedno ohranja nevarnost izgube vseh sredstev. Pri tem je lahko ocena učinkovitosti uspešna.

Pet najbolj uspešnih predstavnikov Ruske federacije

Torej, kateri investicijski skladi Rusije so pokazali najboljši rezultat? Kot začasen mandat se je preučilo zadnjih pet let dejavnosti. Pet najuspešnejših vzajemnih skladov države so:

1. Aprilski kapital - delnice blagovnih družb. Dne 29.03.2013 je ta delež znašal 57,81 rubljev. Stanje na dan 03/30/2018 je bilo 251,39 str. Dobiček za pet let znaša 334,86%. Družba za upravljanje je aprilski kapital. Brezpogojna ocena vodje.
2. "Aprilski kapital" - "Deleži". Dne 29.03.2013 je delež znašal 169,57 rubljev. Na dan 03/30/2018 je bil njegov strošek 552,98 rubljev. Dobiček v petih letih je 226,11%. Družba za upravljanje je enaka kot v prvem odstavku.
3. Aprilski kapital - delnice drugega reda. Dne 29.03.2013 je delež znašal 77,06 rubljev. Strošek na dan 03/30/2018 je znašal 232,27 str. Dobiček za pet let znaša 201,41%. Družba za upravljanje je aprilski kapital. Te časti ruskega borznega trga.
4. "Agidel-action". Dne 29. marca 2013 je delež znašal 1.753,63 rubljev. Strošek na dan 03/30/2018 je znašal 5.122,74 str. Dobiček v petih letih je 192,12%. Družba za upravljanje je Agidel.
5. "Arsager - delniški sklad." Dne 29. marca 2013 je delež znašal 2.523,61 rubljev. Na dan 03/30/2018 je njegov strošek znašal 7312,21 str. Dobiček v petih letih je 189,75%. Družba za upravljanje - Arsager.

Drugi pet vključuje: "rastne zaloge URALSIB"; "Sberbank - Globalni internet"; OLMA - ZDA; Alpha Capital Technologies; "Raiffeisen - ZDA". Njihov donos v zadnjih petih letih se giblje od 172 do 186%. Čeprav je treba opozoriti, da dejstvo, da so ustvarili dobiček, ne pomeni, da bo v prihodnosti.

Zaključek

Preučili smo, kaj je investicijski sklad, kaj so, kako delujejo in kakšna je stopnja donosnosti za tiste organizacije, ki delujejo v Ruski federaciji. Je možen stečaj podjetja? Teoretično da. Ampak ne nujno. Omenimo lahko stroge zahteve in omejitve, ki jih država postavlja glede diverzifikacije sredstev. Tako so na primer vzajemni skladi omejeni pri naložbah v državne vrednostne papirje, delnice tujih in domačih družb, enega izdajatelja in v mnogih drugih primerih. Ta položaj prispeva k dejstvu, da so upravitelji prisiljeni razdeliti denar, ki so ga prejeli vlagatelji, po shemi, ki lahko znatno zmanjša tveganje izgube, ki vedno obstaja. Ne-razpršeni skladi nimajo takšnih omejitev, zato so bolj nevarni. Kot tudi donosna (vendar ne vedno).