Kaj je zamenjava? Swap operacije

Poklic trgovca je zelo zapleten, zahteva obsežno znanje na področju financ. Vendar problem ni v razpoložljivosti informacij, na internetu je veliko knjig in člankov, ki pomagajo razumeti to obrt. Vprašanje je, da je začetniku težko takoj razumeti bistvo neštetih novih izrazov. Gospodarstvo se vsako leto posodablja z novimi koncepti.

Možnosti, terminske pogodbe, zamenjave - te besede se pogosto slišijo v novicah iz sveta finančnih trgov. In če imata prva dva pojma samo en pomen in sta precej lahka za študij, potem s tretjim obstaja težava. Toda če pogledate, ni tako težko.

Zamenjava v gospodarstvu

Udeleženci na finančnem trgu uporabljajo številna orodja, ki so namenjena ustvarjanju dobička in razvoju področja kot celote. Zamenjava je precej širok pojem in takšne operacije se lahko izvajajo med vsemi nasprotnimi strankami.

Splošna opredelitev pojma je zamenjava vrednostnih papirjev, valut in drugih sredstev za določeno obdobje pred pogajanji. Operacija je sestavljena iz dveh transakcij, ki sta nasproti drug drugemu. Prvi se izvede takoj po sklenitvi pogodbe, druga transakcija se izvede ob koncu dogovorjenega obdobja.

Tukaj je preprost opis operacije zamenjave. Primer: en imetnik vrednostnega papirja, bodisi trgovec, banka, korporacija, posrednik, se strinja z drugim glede enakovredne zamenjave ob določenih pogojih. Toda hkrati se dogovorita, da si bosta drug drugemu vrnila premoženje, ki naj bi se zgodilo po določenem času. V bistvu so te operacije na prostem trgu.

Swap transakcije so različnih vrst, vendar je njihova glavna prednost, da so tveganja izgube zaradi nihanja obrestnih mer minimizirana, menjalnih tečajev, borznih tečajev, ker so stranke vnaprej razpravljale o vseh pogojih in jih označile v točkah pogodbe.

Značilnosti bančnega poslovanja

Zamenljive transakcije na tem področju pomenijo hkratni nakup in prodajo določene valute z različnimi datumi izvedbe začetne in končne izmenjave. Prvi del transakcije se imenuje datum valute, drugi - datum konca zamenjave. Takšna operacija se imenuje valutna zamenjava, njen cilj pa je ustvarjanje dobička in podpora sfere v svoji državi, saj nobena finančna institucija ne more normalno delovati, če ne opravi takšnih transakcij. V nasprotnem primeru lahko preprosto greste v stečaj, ker bo dostop do trga svetovnega gospodarstva zaprt.

Preden se dogovorite, banke skrbno ocenijo tveganja, podrobno izračunajo možen dobiček. Pogoji se vnaprej dogovorijo in so zapisani v pogodbi. Pomembno je tudi napovedati možna nihanja menjalnega tečaja, da ne bi izgubili denarja. Zaposleni v banki so praviloma visokokvalificirani finančni strokovnjaki z dolgoletnimi izkušnjami, katerih delo je dobro plačano, kar pomeni, da se napačni izračuni redko dogajajo.

Po tej operaciji lahko banke izdajo posojila, nadomestijo pomanjkanje denarja ali ga položijo v depozit po višjem odstotku od tistega, za katerega so kupile ta sredstva. To je zelo pomemben del svetovnega gospodarstva, saj so menjalni tečaji predvsem posledica izmenjave med bankami. In korporacije, ki poslujejo ne samo v svoji državi, ne morejo poslovati s svojimi tujimi partnerji brez uporabe valute, zato se uporabljajo za finančne organizacije.

Kaj je swap na Forex trgu?

Če trgovec nima dovolj lastnega kapitala za količino trgovine, ki jo potrebuje, uporablja vzvoda To pomeni, da mu posrednik zagotavlja posojilo za zahtevani znesek, vendar določa odstotek za uporabo sredstev. Izračuna se na podlagi tečaja centralne banke (CB) države, katere valuta se uporablja. Če posrednik trenutno nima zahtevanega zneska, sam sam vzame posojilo pod enakimi pogoji in daje denar trgovcu. V tem primeru se zaračuna dodatna provizija. Več o tem je zapisano v pogodbi o posredovanju.

Na primer, trgovec želi kupiti jen za evro, posrednik mu izposodi evro po tečaju Evropske centralne banke, kupi jen za njih in postavi valuto za depozit po tečaju japonske centralne banke. To je zelo podobno valutni zamenjavi. Pomembno je, da se spomnite, da ima lahko položaj brez plačila obresti največ en dan. Če je razlika v obrestnih merah negativna, trgovec izgubi, če je pozitiven, dobi dohodek. Drugo ime za takšno operacijo je trgovanje s prenosom.

Pomembno je, da trgovec izračuna vsa možna tveganja in izgube. Pred takšno transakcijo morate preučiti gospodarstvo države, katere valuta je kupljena. Predvideti morate tudi tečaj, tako da preberete trenutne finančne novice, preučite trenutne kazalnike in poiščete informacije o gospodarskih načrtih, ki lahko vplivajo na cene. To se imenuje temeljna analiza in na to temo je bilo napisanih veliko knjig, ki jih je treba prebrati pred začetkom trgovanja na borzi.

Izmenjava plačil

Obrestna zamenjava je vrsta menjalnega posla, ki je na voljo tako fizičnim kot pravnim osebam. S to operacijo lahko bistveno zmanjšate stroške, ki jih bo oseba ali organizacija nosila pri servisiranju prejetega posojila. Kako se to dogaja?

Ko nekdo vzame posojilo, je dolžan vrniti ne le prejeti znesek, temveč tudi določen odstotek za uporabo sredstev, lahko pa je dveh vrst: fiksnih in plavajočih. Končni rezultat je, da ima vsaka prednost, da servisira posojilo pod določenimi pogoji, ki niso vedno koristni zase, ampak koristni za drugo, nato pa lahko dva posojilojemalca opravita transakcijo izmenjave plačil.

To je zelo dobro za obe strani. Pred sklenitvijo sporazuma je bolje podrobno navesti vse pogoje, predvideti možne situacije in analizirati gospodarsko komponento transakcije. Kar se tiče upnikov, običajno ne zanima, kdo jih plača, glavna stvar je, da so sredstva prejeta. Vendar je najbolje, da jim sporočite, da v prihodnosti ne bo vprašanj.

Uporaba v zavarovalništvu

Zamenjava kreditnega tveganja (DPT) kot finančni instrument se je pojavila pred kratkim. V tovrstne transakcije so vključene tri stranke in ni nujno, da se vsi poznajo. Ena oseba, pa naj gre za osebo, podjetje, banko ali državo, izda posojilo drugi osebi in pogoji v tem primeru niso pomembni. Posojilodajalec se želi zaščititi, zato se pritoži na tretjo osebo, ki je prodajalec DPT, kupi ta dokument od njega in hkrati prejme jamstvo za odplačilo dolga, če posojilojemalec preneha plačevati račune.

Zamenjava kreditnega tveganja je pogodba, po kateri kupec te pogodbe plača določeno premijo, prodajalec pa se zavezuje, da bo v primeru stečaja izplačal dolgove tretje osebe, posojilojemalca. Nekaj ​​stečajnega zavarovanja pridobi samo njegov posojilodajalec.

Prodajalci CBC, ki so prejeli plačilo za transakcijo, so ta sredstva dali v obtok, da bi ustvarili dobiček, ki ga je mogoče uporabiti za odplačilo dolga, če se pojavi potreba, ali ga obdržati, če posojilojemalec vrne posojilo. Pogoji za vrnitev tako imenovane premije se obravnavajo vnaprej, saj to ne počnejo vsa podjetja. Na splošno ti ukrepi povzročajo veliko dvomov, zato je vredno razmisliti, kako so se te operacije zgodile.

Zgodovina KDS

Vsi člani trga so vedeli, kaj je zamenjava, vendar finančna industrija ni ostala mirna, kot je zdaj. Nova orodja se nenehno pojavljajo, eden od njih je KDS. Takšne pogodbe so pridobile popularnost v zgodnjih devetdesetih letih prejšnjega stoletja. Kdor jih izda, se drugače imenuje "izdajatelj". Kreditne organizacije so to inovacijo zaznavale z bang. Toda to področje dejavnosti ni bilo urejeno zelo dolgo, tako da je bilo tukaj veliko špekulacij in goljufij. Čeprav so centralne banke DPT ocenile kot zelo privlačno orodje.

Številni avtoritativni ljudje iz sveta ekonomije so trdili, da bi te operacije lahko destabilizirale trg in bi morale biti razglašene za nezakonite. Financerji so to trdili, ker so mnoga podjetja, ki prodajajo zamenjave, šla v stečaj, in banke, ki uporabljajo takšne storitve, bi lahko ogrozile gospodarsko dejavnost.

Med finančno krizo leta 2008 mnoga podjetja, ki so prodajala DPT, preprosto niso mogla izpolniti svojih obveznosti, saj preprosto niso imela take priložnosti. Težko so se spopadali s prilivom stečajev. Nato so pošteni akterji na trgu pozvali finančne regulatorje, naj posvečajo pozornost tem operacijam, naj pripravijo mehanizem upravljanja ali ga v celoti prepovejo. Zdaj so se razmere umirile, vendar nekatere organizacije še vedno uporabljajo kreditno zamenjavo kot sredstvo za prevzemanje tveganj.

Dokumentacija

Za vsako transakcijo se sestavi pogodbo o zamenjavi, da se pojasnijo vsi pogoji in se utemeljijo postopki v primeru neupoštevanja ene od določil pogodbe. Kot tak, skupni vzorec ne obstaja, vendar se za vsako vrsto zamenjave v bistvu zapišejo enake postavke. Strankam ni treba sestajati, da bi podpisale sporazum, vse se opravi elektronsko, operacije pa se izvajajo skoraj takoj. Nasprotne stranke običajno sodelujejo z zaupanja vrednimi partnerji, zato se sporna vprašanja rešujejo hitro, saj poznajo interese drugih. Primer poročanja o takih operacijah je na voljo na spletni strani katere koli banke.

Spodaj je izvleček iz pogodbe o univerzalni zamenjavi.

Trgovci novic, zlasti tisti, ki uporabljajo finančni vzvod, morajo skrbno razumeti vse pogoje sporazuma o opravljanju posredniških storitev. Zamenljivim transakcijam in drugim trgovalnim instrumentom je treba dodeliti ločeno poglavje, v katerem so podrobno opisani vsi možni ukrepi. Preden začnete trgovati, morate preučiti metode tržne analize. In ko kupujete kateri koli valutni par, je treba izračunati vse nianse in tveganja, da ne bi šli v minus.

Izračuni

Banke, ki med seboj sklepajo posle, preučujejo več kazalnikov: obrestne mere, tečaje in njihove predvidene spremembe, možne dobičke ali izgube. Pogoji poslovanja so v bistvu podobni, saj se pogosto izvajajo med istimi organizacijami. Glavna referenca je gospodarski položaj države, katere valuta je kupljena ali prodana.

Obrestna zamenjava se izračuna individualno na podlagi prednosti posojilojemalcev. Vsakdo se sam odloči, kakšne so mu ugodne razmere, pri pripravi pogodbe pa se upoštevajo interesi obeh strani. Pomembno je pravilno izračunati tveganja in možne situacije.

Pri izračunu zamenjav prodajalci DPT ocenijo stanje posojilodajalca in potencial posojilojemalca, upoštevajo količino sredstev, ki jih je prva stranka dodelila drugi. Strošek pogodbe se določi po napovedi možnih tveganj in verjetnih dobičkov.

Tudi za pravilne izračune v knjigah o ekonomski teoriji obstaja veliko formul. Njihova študija je zelo pomembna, če želite obvladati vse nianse finančnega sveta. Najpomembnejše je razumeti, zakaj se ta ali tista operacija izvaja, kako so trgi urejeni, in potem bo manj težav.

Kako je izračun na trgu "Forex"

V tem primeru je trgovalni instrument par valut in trgovec z denarjem spreminja smer. Prva valuta v paru se imenuje osnovna valuta, druga valuta. To pomeni, da so v parih EUR / USD dolarji kupljeni za evre po trenutnem menjalnem tečaju. Tukaj se morate zateči k temeljiti analizi razmer na trgu, saj na nihanje ponudb vplivajo številni dejavniki, od katerih je veliko mogoče predvideti. Poleg temeljne analize obstaja tudi tehnična analiza. Uporabljajo se lahko posamezno ali v kombinaciji, odvisno od okoliščin.

Pri nakupu valute se izračuna strošek enega pipa na lot. Na podlagi teh podatkov se izračuna zamenjava, ki je lahko pozitivna in negativna. Če se položaj zadrži več kot en dan, ponoči, se zamenjava ustrezno zaračuna ali obremeni. Vsi potrebni podatki za štetje so v trgovalnem terminalu, ki ga posrednik posreduje trgovcu za opravljanje transakcij. Na Forex trgu je veliko podobnosti, o katerih je treba razpravljati pri sklepanju pogodbe.

Zaključek

Swap je preveden iz angleščine kot "izmenjava", zato se ta izraz uporablja na mnogih področjih življenja. Verjetno bi mnogi lahko slišali izraz swap-party ali swap-booth. To so le mesta, kjer ljudje nekaj izmenjajo.

Na začetku je vedno zelo težko za začetnike na finančnem področju. Treba se je ukvarjati s številnimi neznanimi koncepti, vendar je najpomembneje razumeti njihovo bistvo, kaj je zamenjava, in potem bodo podrobnosti lažje preučevati. Med operacijo lahko nasprotne stranke zamenjajo vsa sredstva, vnaprej razpravljajo o pogojih. To je potrebno, da bi zadostili potrebam na trgu, ki se pojavijo v določenem trenutku. Takšen finančni instrument, kot mnogi drugi, je zelo koristen in premika svetovno gospodarstvo naprej.

Zdaj veš, kaj je zamenjava.