ETF - kaj je to? Borzni sklad. Sklad, s katerim trguje na borzi. Trgovanje na borzi

Naložbe z minimalnimi tveganji upravičeno pritegnejo pozornost tako začetnikov kot izkušenih trgovcev. Vse ima slabost: manjše je tveganje, manjši je dobiček iz takega projekta. ETF - kaj je to? Izraz skriva tako optimalno delovno orodje, ki je povezano z nizkim tveganjem in relativno nizkim dobičkom, vendar kaže zelo dobre donose za situacije, ko obstaja možnost, da se na borzo vloži velika količina. Dvomite, da je ta metoda lahko dobiček? Preučite zgodbo o uspehu Warrena Buffeta - mimogrede, še vedno aktivno uporablja borzni trg.

O čem govorimo?

ETF - kaj je to? Okrajšava, kot je navedeno zgoraj, se dešifrira in izkaže se, da je to tak sklad, s katerim se lahko trguje na borzi. Zato govorimo o možnosti vlaganja denarja v skrbniška sredstva, delnice v okviru določenega sklada, s katerim se trguje na borzi. Trg dela s takimi skladi ima dve ravni: primarno, sekundarno.

Ključni koncepti

ETF - kaj je na preprost način? To je temelj, ki lahko kot udeleženci povabi določene osebe in jim da široke pristojnosti. Od tega se začne izdajanje delnic, zamenjava vrednostnih papirjev, ki se pojavljajo v skladu s sestavo sklada. Če želite, lahko delnice kupite za denar. Takšne goljufije se nanašajo na primarni sklad. Udeleženci v njih lahko zamenjajo svoje deleže nazaj.

Sekundarni trg je enako dostopen posameznikom, pravnim osebam. Trgovalne operacije so enake kot pri navadnih delnicah - to je klasična različica trgovanja z delnicami. ETF menjalni skladi ne upoštevajo koncepta "odkupa delnic", "naročnine".

Sredstva in instrumenti

Sklad, s katerim se trguje na borzi, uporablja sredstva borznih indeksov, gospodarske sektorje, blago, povezano s surovinami, denar in instrumente, ki zagotavljajo dohodek v določenem znesku. Kot orodje je dovoljeno uporabljati vrednostne papirje. Razumevanje, kako vlagati v ETF, lahko vidite, da so mehanizmi podobni logiki, za katero poslujejo vzajemni skladi - vzajemni skladi, ki so donosni za naložbe.

Zgodovina trgovanja

Prvič je trgovanje na borzi ETF postalo dostopno tistim, ki jih je zanimalo približno dve leti in pol. Prvi temelj v zgodovini človeštva je videl svetlobo leta 1993. Njegova sredstva v tistem času v dolarjih so znašala 464 milijonov. Sklad je pokazal, kako dinamično je S & P 500.

Sedem let je minilo, posredniki ETF pa so začeli opravljati storitve za osem ducat sredstev. Šest let pozneje je skupaj 359 organizacij na svetu. Dejstvo, da je trgovanje na borzi dobičkonosno, je razvidno iz naslednjega: vsota vseh obstoječih sredstev v ameriških dolarjih je v letu 2008 znašala kar 500 milijard evrov. V zadnjih nekaj letih je bilo zanimanje za ETF, MICEX in naložbe na splošno, tudi v Rusiji. Prav tako investitorji kažejo ne samo velike, ampak tudi srednje velike obrestne mere. Razlog za to je, da se je ETF izkazal za učinkovitega pri diverzifikaciji naložbenega portfelja. Obstaja več kot osemsto skladov različnih velikosti, število iz leta v leto samo raste.

Struktura in značilnosti

ETF - kaj je v smislu organizacijskih posebnosti? Za začetek je pobudnik. To je oseba, ki ima določen znesek in jo spremeni v osnovni kapital. Že od teh sredstev se bodo iskale možnosti za oblikovanje strukture sklada. Značilno je, da to vključuje zaloge, različna orodja, ki oblikujejo posebnosti določene ETF.

V klasični različici je predvideno kopiranje nekaterih borznih indeksov, vendar identiteta ne dosega 100%. Naložbeni portfelj je razdeljen na toliko delov, kolikor je zalog. Zato lahko delež vključuje več sredstev - na stotine. Pogosto je to način, kako je nacionalno gospodarstvo zastopano na borzi.

Razumemo ta primer

ETF - kaj je bolj preprostih besed? Da bi razumeli, začnimo od začetka. Torej je delniški indeks S & P 500. Sestavlja ga 500 delnic. Vse izdajajo organizacije z visoko kapitalizacijo. Za oblikovanje sklada, ki ga proučujemo, ki bi kazal dinamiko indeksa, je potrebno kupiti delnice točno tistih družb, katerih S&P 500. Od tega ustvarjajo enote, ki se osredotočajo na osnovno premoženje indeksa. Delnice delnic bodo namenjene vlagateljem, ki izvajajo goljufije na borzi.

Klasifikacija in struktura

ETF na moskovski borzi, ZDA in drugi lahko razdelimo v več skupin, s poudarkom na značilnostih določene organizacije. Splošno priznane kategorije:

• skladov, ki odražajo dinamiko gospodarskih sektorjev;
• odražajo različna področja dela;
• vezani;
• z vzvodom, ki vam omogoča ustvarjanje orodij trgovanje z maržo.

Zadnja možnost vključuje vzvoda Obstajajo medvedki, bikovska sredstva: prva uporablja inverzijo, druga pa samo obrobno. Obratno delo pri zmanjševanju kotacij orodij, vključenih v sklad. Za opredelitev sklada, ki pripada inverzni, lahko preprosto preučite ime - običajno je beseda Kratka običajno znak vključenosti v to kategorijo.

Nekatere funkcije

Glede na obveznico ETF na moskovski borzi lahko vidite, da vsa ta orodja uporabljajo pri svojem delu, za katera je značilen določen dohodek. Sredstva v tej kategoriji se lahko razdelijo v skupine glede na sestavo vrednostnih papirjev. V nekaterih prevladuje država, v drugih pa se uporabljajo občine, v tretji pa podjetja. Drugo merilo, ki razlikuje sestavo skladov, je zapadlost obveznic, ki so v njih vključene.

ETF citati nujno upoštevajo dinamiko sprememb v državnih indeksih. S tem delom, takšna sredstva, ki spadajo v kategorijo mednarodnih. Kupujejo indekse regij, držav. V tej kategoriji je iShares MSCI Japan še posebej priljubljen. Kot že ime pove, deluje z indeksom Japonske.

Če pa se sklad ukvarja s svetovnimi valutami, bo ime primerno - valuta. Značilno je, da tako nakupovanje terminske pogodbe, ključno delovno orodje - devizne vloge. Iz dela takšnega sklada se lahko vidi, kako se spreminja valuta ali košarica valut.

Nazadnje, ne pozabite omeniti ETF, ki dela s surovinami. Uporabljajo ustrezna orodja, ki so skupna na izmenjavi. Za Ameriko vodi ameriški zemeljski plin. Iz njegovega dela je razvidno, koliko se spreminja cena plina. Toda cena zlata se lahko spremlja z nihanji ameriškega sklada SPDR Gold Shares.

Koliko bomo zaslužili?

Na dobičkonosnost vpliva več kazalnikov. Ključni koncepti so:

• ceno neto sredstev;
• Struktura ETF;
• promet zalog;
• strategije upravljanja.

Izgradnjo analize, morate upoštevati vse, kot tudi pozorni na številne manjše. Končno, družba za upravljanje, s katero sodeluje z menjavo, izbere tisto, kar bo provizija ETF. Običajno je to majhen znesek, vendar ga mora vlagatelj upoštevati, če je potrebno natančno izračunati.

Razložimo na prste

V zadnjih letih je veliko povpraševanje po skladih, ki delujejo z indeksom S & P 500. Zlasti je aktiven sklad SPY, ki se drži politike „prevzame“. Samo v zadnjih treh letih se je donos povečal za 71,58%, če pa izvedemo analizo v petletnem obdobju, potem se kazalec dvigne na 106%. To pomeni, da se je v tako kratkem času obseg naložb podvojil.

Za obvezniške sklade so značilne nekoliko nižje obrestne mere. Tukaj je TTL med vodilnimi. Njegovo področje dela so ameriške obveznice že 20 let. Za leto je donos tega sklada znašal 17%. Petletni časovni okvir traja 43%. Če preučite nepremičninski trg, potem na njem za leto 57% donosa kaže sklad VNQ. Za pet let je njegov parameter 120%.

Dobiček in tveganje

Nikomur ni skrivnost: višje je tveganje, večji je dobiček. To pomeni, da so prej omenjene brezhibno privlačne stopnje donosa značilne za ta sredstva, delo, s katerim je povezano z določenim "žgečkanjem živcev". Nevarne situacije lahko razdelimo v kategorije:

• Trg, ko izgube povzroča padec vrednosti.
• Likvidnost, če delnica ne uspe prodati, ali ta postopek spremljajo preveliki zneski kazni.
• Valuta, ki je značilna za denarne sklade in kaže, da valute lahko izgubijo v ceni.
• Inflacija, ki jo je povzročila stopnja inflacije, višja od stopnje donosa sklada.
• Tveganja, povezana z verjetnostjo napačne odločitve, ko sledimo indeksu. Hkrati bo donosnost sredstva glede na ta kazalnik sklada nekoliko drugačna.
• Stečaj. To tveganje nastane, ko podjetje, ki želi pridobiti dodaten dobiček, kupi vrednostne papirje. Posojilojemalec lahko postane stečaj, zato, da se vrne vložen denar, ne bo delovalo.

Pomembne funkcije

Obravnavana struktura delnic je v mnogih pogledih blizu enote, to je vzajemnih skladov. Hkrati ETF-ji imajo koristi od boljših količnikov likvidnosti. Transakcije na borzi s sodelovanjem borznega posrednika omogočajo nakup preko trgovalnega terminala. To pomeni, da je lahko samo ena trgovalna seja priložnost za večkratno prodajo, nakup.

Pomembna značilnost, ki omogoča razlikovanje vzajemnega sklada od ETF, sestavo sklada. Za drugo možnost je to znano vnaprej, s časom pa v njem ne bo sprememb. Za vzajemne sklade se tekoče informacije spreminjajo vsako četrtletje. Seveda je treba objaviti sestavo portfelja, vendar bo velik vlagatelj težko sledil spremembam iz četrtletja v četrtletje. Hkrati je ETF cenejši v primerjavi s kombiniranimi sredstvi, kar pomeni, da lahko na začetku vložite nekaj denarja.

Diverzifikacija je pomembna prednost ETF pred številnimi drugimi možnostmi. To je nenavadno naložbe v vrednostne papirje na splošno. Če analiziramo to funkcijo v okviru posebnega sklada, bi moral potencialni vlagatelj preučiti sestavo portfelja in paziti na to, katera orodja so bila uporabljena za oblikovanje portfelja. V nekaterih primerih lahko pride do razlik med finančnim premoženjem za zavarovanje terjatev.

Letite v mazilu

Katere slabosti morate biti pripravljeni, ko želite delati z ETF:

• transakcijo spremljajo določeni dodatni stroški, saj borza in posredniki zaračunavajo stroške;
• če se zmanjša likvidnost, obstaja razpršitev, ki pogosto raste na pomembno vrednost;
• cena čistega premoženja in cena ETF sta različni, kar je včasih donosno in včasih vodi do izgub.

Za vlagatelje iz Rusije je ETF na voljo v precej omejenem formatu. To je posledica neoblikovanega sistema zakonov, ki urejajo takšne transakcije. Kljub temu ima vsak, ki je pripravljen izkoristiti priložnost in obvladati novega, dobre možnosti za zaslužek.

Kako delati?

Najlažja možnost je nakup deleža v takšnem vzajemnem investicijskem skladu, ki vključuje ETF. Res je, da bo korist od takšne operacije majhna zaradi znatne provizije.

Drug način je vlaganje prek bank, posrednikov, ki delujejo v Rusiji. Toda kakšen sklad za vlaganje denarja ne bo uspel: izbirati boste morali med tistimi, s katerimi že sodelujejo posredniki in banke. Obstajajo tudi netrgovinska tveganja, ki jih je treba upoštevati pri delu na borzi.

Drug način je nakup delnice preko tuje zavarovalne organizacije. Vendar pa je običajno potrebno, da udeleženec vlaga v programski izdelek, najpogosteje v kumulativno zavarovanje.

Zadnja možnost je, da sodelujete s tujim posrednikom za neposredno vstopanje na borzo. Najtežji trenutek je izbrati takega posrednika, delo, s katerim bo zanesljivo in pošteno. To je najpomembnejše zaradi sprememb v svetovni politiki v zadnjih letih. Ameriški posredniki se tradicionalno štejejo za najbolj zanesljive, toda zaradi sankcij, ki so jih države uvedle druga za drugo, se interakcija spremeni v veliko kup težav, birokracije. Obstaja več evropskih posrednikov, s katerimi je nekoliko lažje delati. Strokovnjaki priporočajo, da ste pozorni na Saxo-banko: ta družba ponuja podporo na ruskem jeziku in dostop do dveh in pol tisoč orodij za sklade, s katerimi se trguje na borzi.

Kaj je preprostejše?

Za investitorje iz Rusije se šteje, da so sredstva, ki jih FinEx ponuja na moskovski borzi, najlažje začeti z opcijami. Ta družba deluje od leta 2013 in je pooblaščena za tista sredstva, ki so uradno zastopana na moskovski borzi. Skupaj je zdaj 11 skladov, vendar se pričakuje, da se bo raznolikost v prihodnosti povečala.

Če imate kapital v višini več tisoč ameriških dolarjev in ga nameravate razviti s sorazmerno majhnim tveganjem, uporabite to možnost kot najbolj zanesljivo. Praksa zadnjih desetletij očitno kaže, da se tudi v razmerah svetovne krize in težkih političnih razmer borzni trg aktivno razvija in izkazuje donosnost. To je neposredno povezano z dejstvom, da gre za trgovanje z indeksi držav in gospodarskih sektorjev. Tudi če je mednarodni trg v težkem položaju, se kazalniki s časom vrnejo v normalno stanje in nato povečajo. To pomeni, da bo imel vlagatelj koristi.

Nakupovanje v FinExu: mehanizem od znotraj

Dejanska ETF je trezor, ki vsebuje različne vrednostne papirje. Obstaja indeks družb, katerih delnice so v skladu. Recimo, da vlagatelj želi vložiti tisoč rubljev v ETF. Če bi se leto kasneje trg povečal za 21%, se je ETF povečal tudi za isti znesek. Zato je delež vlagatelja 1021 rubljev. Res je, še vedno je treba odšteti od te komisije.

Recimo, da se investitor odloči za nakup ETF v višini 50.000 rubljev. V času prenosa denarja v Londonu je robot, ki je odgovoren za ta proces, kupil delnice neke družbe s seznama skladov. Tako lahko indeks primerjamo z navodili za izbiro podjetja, katerega delnice je mogoče kupiti in v kakšnem obsegu bi bilo treba to narediti.

Recimo, da vlagatelj želi vlagati v sklad, ki kupuje delnice v, na primer, Gazpromu. To pomeni, da morate najti tistega, v katerem je to podjetje, in ne, na primer, Apple in Google. In obratno: če želite vlagati v Google, morate najti sklad, v katerem je to ime, in ne Gazprom. Pri pridobitvi ETF vlagatelj s tem pridobi pravice do delnic in se šteje za njihovega lastnika.

Kako voditi ETF v Rusiji

Kakšno ETF na moskovski borzi ne more barantati. Za vse, kar je zakonito, morate upoštevati zahteve zveznega zakona pod številko 39, izdane leta 1996 in namenjene trgu vrednostnih papirjev. Dodatni nadzor nad razmerami zagotavlja uredba 10-5 / pz-n, sprejeta leta 2010.

Varščina, ki postane ETF na moskovski borzi, mora prejeti enotno identifikacijsko številko, dodeljeno na mednarodni ravni. Kot finančni instrument prejme tudi številko, vendar že kaže, da pripada določenemu razredu. Vse to pomaga natančno določiti vrsto papirja, glede na predpise, ki jih uvaja ruska zakonodaja.

Rusija ima nacionalni depozitar. Varnostne številke, ki so bile navedene prej, morajo biti objavljene prek nje na internetu. Drugi primerjajo RND z akumulatorjem, prehodom, saj morajo za trgovanje v Rusiji delnice potekati skozi to skladišče.

Nazadnje, za zasebnega vlagatelja bodo zaloge na voljo v ETF, ko bodo navedene - to je zadnja faza birokratske verige. To je mogoče, če je bil instrument predhodno objavljen na svetovni borzi in so ga odobrili regulatorji, potem pa je bil deponiran pri NSD. Centralna banka ima več pogojev za vrednostne papirje, ki so objavljeni v posebni določbi. Takoj ko smo uspeli izpolniti vse navedene kriterije, lahko nov instrument obravnavamo v rokah vlagateljev.