Finančni instrumenti - to je opredelitev, narava in glavne vrste finančnih instrumentov

Pomemben del sredstev skoraj vseh organizacij so finančni instrumenti. To so orodja, ki so potrebna za zagotovitev normalnega delovanja podjetja. Ta kategorija sredstev vključuje več vrst instrumentov. Njihova opredelitev, narava in glavne vrste bodo podrobneje obravnavane spodaj.

Splošna opredelitev

Finančni instrumenti so pogodba, ki vključuje nastanek finančnih sredstev ene osebe, druga pa finančne obveznosti. To so lahko različne oblike kratkoročnih ali dolgoročnih naložb. Trgovanje s takimi instrumenti se izvaja na finančnem trgu.

Te kategorije so predvsem gotovina. Lahko so tudi zamenjave, opcije, terminske pogodbe, terminske pogodbe. Vrednostni papirji vam omogočajo izdajo pogodbe v obliki denarnega dokumenta. Potrjujejo pravico lastnika, da od osebe, ki jih je izdala, zahteva določene finančne koristi. V naši državi so se zaloge, obveznice, komercialni zapisi in terminske pogodbe razširile.

Strošek naložbe je določen s tržno ceno vrednostnih papirjev. Za razvoj gospodarstva je njihov promet zelo pomemben. To vam omogoča, da ravnovesje presežek in pomanjkanje prihrankov v različnih sektorjih gospodarstva.

Finančni instrumenti so pogodbe katere koli vrste, ki na eni strani povzročajo dolžniške obveznosti, hkrati pa povečujejo sredstva na drugi strani. Opozoriti je treba, da nepogodbene obveznosti, na primer dolg do proračuna, poslovni najem in predplačilo, ne spadajo v to kategorijo. Tudi finančni instrumenti niso pogodbe, ki so povezane z nefinančnimi sredstvi.

Sorte

Obstajajo različne vrste finančnih instrumentov. Mednje spadajo posojila, na primer obveznice, menice, potrdila, lastniški dokumenti (delnice), hibridi, ki se razlikujejo po znakih delnic in obveznic. Izvedeni derivati ​​so lahko vključeni tudi tukaj.

Vrednostni papirji vključujejo tudi državne obveznice, čeke, bančne knjige, privatizacijske papirje itd. Finančna sredstva se lahko odražajo v bilanci stanja ali ne. Ti vključujejo denar pravice, določene v pogodbi, ki organizaciji omogočajo prejemanje denarja od druge družbe ali drugih finančnih sredstev. Tudi finančni instrumenti vključujejo pravice, ki omogočajo izmenjavo takšnih pogodb s tretjo družbo pod ugodnimi pogoji.

Obstoječe vrste predstavljenih kategorij so razdeljene v več skupin.

1. Prva kategorija vključuje posojilne instrumente. To so obveznice. V to skupino sodijo tudi zadolžnice, državne zakladne menice.
2. Drugo skupino sestavljajo nepremičninski instrumenti. Vključuje delnice odprtih delniških družb, ki so nastale med privatizacijo.
3. Tretja skupina vključuje naložbene instrumente. To so lahko zaloge, varčevalni, naložbeni in depozitni certifikati.
4. Četrta skupina je vključevala izpeljane finančne instrumente. To je relativno nova vrsta pogodbe. Lahko so opcije, terminske pogodbe, izvedeni finančni instrumenti, nakupni boni.

Navedena orodja so v obtoku na različnih trgih.

Tržni obtok

Z navedenimi vrstami finančnih instrumentov se trguje na različnih segmentih finančnega trga. To določa njihove lastnosti, lastnosti in stroške. Tako so podjetniške obveznice in delnice v obtoku na borzi. Tukaj lahko izpolnite subfederalna posojila. To so lahko na primer zvezne obveznice.

Na kreditnem trgu so glavni instrumenti denarna sredstva. Lahko so predstavljeni v rubljih ali tuji valuti. V to kategorijo spadajo tudi čeki, opombe, pošiljke, akreditivi in ​​akumulativni certifikati. Opravljajo funkcijo porazdelitve.

Na deviznem trgu se krožijo tudi ustrezna sredstva. To so lahko dokumentarni akreditivi, opcije, valutni čeki, zadolžnice. Tudi v tej kategoriji so terminske pogodbe, opcije, zamenjave.

Pogodbe, ki krožijo na zavarovalnem trgu, imajo tudi svoje značilnosti. Ti vključujejo zavarovalne police, pozavarovalne pogodbe, pogodbe za različne vrste zavarovalnih storitev in naročnino v sili.

Trg za zlato in plemenite kovine ima tudi svoja posebna orodja. Sem spadajo zlato kot finančno sredstvo in različni izvedeni finančni instrumenti. Uporabljajo se pri sklepanju poslov na borzi.

Navedena orodja imajo veliko funkcij. Njihove značilnosti, tveganja in donosi se lahko zelo razlikujejo. Ti vrednostni papirji izpolnjujejo zahteve trga, na katerem krožijo.

Primarni in sekundarni instrumenti

Danes na finančnem trgu obračajo različne vrste instrumentov. Razdeljeni so v dve veliki skupini. To so primarni in izvedeni finančni instrumenti. Imajo številne razlike.

Primarni finančni instrumenti so različni. Zagotavljajo izvedbo dejanja nakupa ali prodaje, kakor tudi dostavo ali prejem določenih finančnih sredstev. Zaradi takih transakcij se pojavijo vzajemne zahteve. Glavni primarni instrumenti so delnice in obveznice, posojila in drugi vrednostni papirji. Tudi v tej skupini so terjatve in obveznosti iz tekočega poslovanja.

Zahteve, ki jih imetniki primarnih finančnih instrumentov med seboj dajejo, se lahko izrazijo v obliki pogodba o bančnem depozitu ali računi, poroštva, posojilna pogodba. Obstaja tudi sporazum o bančni garanciji. Izbira je odvisna od značilnosti transakcije.

Glavni finančni instrumenti so danes zelo različni. To še posebej velja za pogodbe primarnega in sekundarnega tipa. Izvedeni finančni instrumenti, ki krožijo na finančnem trgu, se imenujejo izvedeni finančni instrumenti. Ta skupina pogodb vključuje terminske pogodbe, valutne zamenjave, obrestne zamenjave in druge podobne sorte.

Sekundarna orodja omogočajo nakup ali prodajo pravic, ki vam omogočajo nakup ali dostavo osnovnega sredstva. Poleg tega vam predstavljeni dokument omogoča, da prejmete plačilo ali določen dohodek, ki je povezan z nekaterimi spremembami stanja neke vrste sredstva. To je mogoče, na primer, ko se cena spremeni.

Primarna orodja

Finančni instrumenti podjetja ali druge vrste organizacij se lahko uporabljajo na finančnem trgu v obliki primarnih pogodb. Eden od njihovih najbolj priljubljenih predstavnikov so delnice in obveznice. To so vrednostni papirji, ki se razlikujejo po določenih značilnostih.

Delnice so izdane (emitirane) s strani delniške družbe ob njeni ustanovitvi. Razdelijo se med kupce prosto ali po določenem načelu (samo med omejenim številom ljudi). Denarne oblike delničarjev kapital podjetij. Po potrebi se med preoblikovanjem, združitvijo podjetij in mobilizacijo dodatnih finančnih sredstev izvede dodatna izdaja teh vrednostnih papirjev.

Dejanje je dokaz, da je njegov imetnik prispeval določen znesek (delež) v odobreni kapital družbe. Dividende se izplačujejo po takem zavarovanju. Njihovo število in postopek plačila sta odvisna od vrste vrednostnih papirjev. Če je zaloga preprosta, se dividende plačajo ob koncu poročevalskega obdobja. Če je družba v tem času prejela čisti dobiček, del tega pa je ostal nedodeljen (ni bil usmerjen v razvoj organizacije), se razdeli med delničarje glede na njihovo kapitalsko udeležbo v kapitalu.

Deleži dajejo pravico do glasovanja imetniku za udeležbo pri glasovanju o prihodnosti in razvoju podjetja. Več kot je vrednostnih papirjev, ki jih ima vlagatelj, njegov glas postane pomembnejši. Šteje se, da ima delničar polno moč v organizaciji, če je lastnik 50% + 1 delnice.

Omeniti je treba, da je stalež ena izmed najbolj tveganih vrst finančnih instrumentov. Vrednostni papirji te vrste lahko prinesejo velik dohodek, a daleč od vedno na skupščini delničarjev je odločitev o izplačilu dividend. Včasih podjetje deluje brez dobička ali je usmerjeno v razvoj proizvodnje.

Bond

Instrumenti finančne politike vsake organizacije se razlikujejo po številnih kazalnikih. Imajo različne stroške in različne stopnje tveganja. Eden glavnih primarnih instrumentov je obveznica. Potrjuje sporazum med posojilojemalcem in posojilodajalcem o prejemu in prenosu določenega zneska sredstev.

Obveznice - potrditev dolga, ki vključuje dve dejstvi. Prvi od teh je obveznost posojilojemalca, da odplača dolg posojilodajalcu v predpisanem roku v znesku, navedenem v naslovu vrednostnega papirja. Drugo dejstvo je vračilo obresti (plačilo) za začasno uporabo denarja s strani posojilodajalca.

Obveznost jamči, da bo posojilodajalec pravočasno z obrestmi vrnil svoj denar. Tveganje, da v tem primeru ni vrnitve, je veliko nižje. Hkrati pa upnik nima vpliva pri odločanju lastnika družbe o smeri gibanja, razvoja. Investitor je tretja oseba, ki ji je zagotovljeno povračilo z obrestmi.

Razlika med obveznico in zalogami je v stopnji tveganja in pravicah imetnika vrednostnega papirja. Delničarju ni zagotovljeno, da bo dobiček dobil ob koncu poročevalskega obdobja. Če pa se to zgodi, bo veliko večje od obveznice. Plačila se pojavijo večkrat na koncu obdobja poročanja. Obveznica pomeni enkratno plačilo dolga in obresti. Večje je tveganje, večji je dobiček vlagatelja. Akcija - orodje za finančno upravljanje organizacije. Obveznica teh pravic ne daje imetniku.

Sekundarna orodja

Finančni denarni instrumenti (čeki, menice itd.) Spadajo tudi v skupino primarnih vrednostnih papirjev. Razlikujejo se v pogojih vlagateljevega posojanja denarja. V posebni skupini so sekundarna orodja. Ta skupina vključuje več vrst pogodb.

Ena najpogostejših vrst sekundarnih orodij so možnosti. To je sporazum, ki imetniku tega jamstva daje pravico do nakupa ali prodaje različnih vrst premoženja po ceni, določeni v dokumentu, in za določeno časovno obdobje. Vendar ta pravica ni obveznost. Če je lastniku dana možnost, da proda izdelek, je lastnik prodajne opcije. Pravica do nakupa daje varnostni klic. V obeh primerih je vrednost sredstva fiksna. Imenuje se izvedbena cena. Možnost velja za omejeno časovno obdobje.

Obstaja velika razlika med ameriškimi in evropskimi možnostmi. V prvem primeru lahko lastnik uporabi svojo pogodbo vsak dan pred datumom, navedenim v njem. Po evropski možnosti se prodaja in nakup opravi le na dan izteka varščine. Zato je večina možnosti na finančnem trgu ameriškega tipa.

Terminska pogodba

Terminska pogodba je dokument, ki določa, da kupec želi kupiti blago in prodajalca prodati sredstvo po fiksni ceni na dan sklenitve pogodbe v prihodnosti. Ta varščina zavezuje prodajalca, da blago dostavi do datuma zapadlosti na določen dan. Druga pogodbena stranka je dolžna plačati znesek, določen v pogodbi, in prevzeti sredstvo. Ta varnost, tako kot druge vrste, se lahko proda in kupi. Cena v taki pogodbi je jasno določena.

Futures swap

Terminska pogodba ima enake značilnosti kot terminska pogodba. Razlika je v tem, da se izgube ali koristi iz take transakcije določijo vsak dan in ne samo na dan poravnave transakcije. Ponudba je dnevno. Če se danes cena blaga dvigne, ima kupec dobiček, prodajalec pa izgubo. Prodajalec plača te stroške. Naslednji dan se ponovno začne trgovati. Stranke v času njihovega začetka ne bi smele storiti ničesar drugemu. Ta kakovost terminskih pogodb se imenuje revalorizacija, ki se izvaja v skladu s trenutno tržno ceno. Če je plačilna shema dnevna, se zmanjšajo tveganja tovrstnih finančnih instrumentov, saj se zmanjša verjetnost neplačila dolga.

Zamenjava (pogodba o zamenjavi) je pogodba, v kateri se obe stranki dogovorita za izmenjavo denarnih tokov v določenem obdobju. Te pogodbe so valuta, obresti in blago.

Ocena uspešnosti

Ker se vrednostni papirji kupujejo in prodajajo, se opiše sprememba njihovega statusa na določen datum borzne indekse. Vrednotenje finančnih instrumentov se izvede za vsako sorto posebej na podlagi indeksne košarice. Indeks ne odraža cene. Prikazuje samo spremembo vrednosti določene vrste zavarovanja.

Lastniki organizacij so zainteresirani za povečanje vrednosti svojih sredstev (lastnih, izposojenih). V tem primeru raste tržna vrednost samega podjetja. S pomočjo borznih indeksov se kupci in prodajalci vrednostnih papirjev odločijo, ali jih bodo morali v določenem trenutku prodati ali kupiti.

Obstaja veliko borznih indeksov. V naši državi je eden najpomembnejših vlagateljev pri sprejemanju odločitev RTS in MICEX. V Ameriki je eden glavnih kazalnikov indeks Dow Jones in tudi NASDAQ. V sistemu izračuna se razlikujejo.

Ob upoštevanju predstavljenih vrst vrednostnih papirjev in njihovih značilnosti lahko sklepamo o značilnostih finančnih instrumentov. To je posebna vrsta pogodb, ki se lahko uporabljajo na finančnem trgu. Vsak od njih ima svoje značilnosti, stopnjo tveganja in stroške.