Valutni trgi: udeleženci, analiza, razvoj, regulacija

Obstajajo trgi za vrednostne papirje, intelektualno lastnino, materialne dobrine potrošnje. Najbolj priljubljeni na svetu pa so valutni trgi - mednarodni, nacionalni, regionalni. V članku se bomo seznanili s konceptom, opredelili posebnosti teh trgov, upoštevali njihove udeležence. Seznanimo se z aktualnimi razmerami na tem področju.

Kaj je to?

Devizni trg je poseben sistem odnosov v zvezi s pridobivanjem in prodajo tujih valut ter usklajevanje interesov njenih prodajalcev in kupcev. Tu se pod vplivom splošne ponudbe in povpraševanja oblikuje menjalni tečaj.

Če pogledate na valutnem trgu z organizacijskega položaja, lahko oblikujete drugačno definicijo. Gre za kompleks vseh sodobnih računalniških in informacijskih tehnologij, ki omogočajo nemoteno menjavo valut na mednarodni, nacionalni in regionalni ravni.

Razvoj

Zakaj se je pojavil trg valut? Zakaj se aktivno razvija in raste v sodobnem času? To povzroča celo vrsto zahtev:

• Poglabljanje gospodarskih vezi med državami sveta.
• Povečanje koncentracije in krepitev specializacije bančnega kapitala.
• Razvoj korespondenčnih odnosov med bankami različnih držav.
• Ustvarjanje globalnega monetarnega sistema.
• Priljubljenost različnih kreditnih sistemov za aktivno delo mednarodnih plačil.
• Odpoved v številnih državah sveta valutnih omejitev.

Glavne funkcije

Pomembno je določiti osnovne funkcije monetarnega in finančnega trga. To je naslednje:

• Izvajanje deviznih mednarodnih plačil.
• Vpliv na splošni razvoj monetarnega svetovnega sistema.
• Zagotavljanje razmerja med globalnimi kreditnimi in deviznimi trgi.
• Prilagoditev deviznega tečaja.
• Ustvarjanje dobička neposrednih udeležencev na trgu.
• Izvajanje posebne politike, katere cilj je urediti valutna razmerja.

Svetovni in nacionalni trg

Dejansko je svetovni valutni trg zbirka nacionalnih. Slednji se na tak ali drugačen način združijo v skupni globalni sistem.

Obseg in narava valutnih transakcij, število uporabljenih valut te trge deli na globalne, nacionalne in regionalne. Razlikujemo njihove posebne značilnosti:

• Svet. Obstajajo transakcije z valutami, ki so široko uporabne v globalnem plačilnem prometu. Svetovni valutni trgi so ponovno skoncentrirani v finančnih središčih globalnega pomena. Nahajajo se v ZDA in zahodni Evropi, na Bližnjem in Daljnem vzhodu, v jugovzhodni Aziji. Največ odločilnega vpliva na ureditev valutnega trga imajo trije centri - v Tokiu, Londonu in New Yorku. Če se obrnemo na številke, bomo videli naslednje: 40% svetovnega valutnega prometa pade na londonski trg, 40% na ameriški trg, 20% na japonski trg.
• National. Takšen trg, na katerem potekajo transakcije z določenimi valutami. Običajno ustvarjeno, da bi služilo valutnim potrebam ene države.
• Regionalno. Posli se izvedejo samo z določeno konvertibilno valuto.

Mednarodni trg

Izpostavimo tudi številne značilnosti, ki razlikujejo mednarodni valutni trg:

• Likvidnost Skozi ta trg vsak dan prehaja ogromna količina denarja. Tukaj je možno odpreti / zapreti položaj poljubnega obsega pri trenutni ponudbi.
• Razpoložljivost Mednarodne valutne transakcije na takih trgih potekajo 24 ur na dan.
• Fleksibilna ureditev organizacijskega sistema. Pozicijo lahko odprete na zahtevo investitorja za določeno obdobje, kar vam omogoča načrtovanje poslovnih aktivnosti v časovnem okviru.
• Nizki stroški. Na takih trgih niso potrebni visoki stroški provizije. Razen, seveda, če upoštevamo naravno tržno razliko med vrednostjo nakupa in vrednostjo prodaje, ki jo banka predloži trgovcu.
• Internacionalizacija poslovanja in gospodarstva. V zadnjih desetletjih se je na poslovnem trgu okrepila konkurenca za širitev trga. Na razmere vpliva tudi nastanek tržnega gospodarstva v nekdanjih socialističnih državah. Aktivno so vključeni v mednarodni sistem denarnih odnosov. Vse to na koncu prispeva k priljubljenosti deviznega trgovanja, pojavljanju novih vrst transakcij na tem področju in povečanju skupnega obsega transakcij na valutnih trgih.
• Razvoj komunikacij. Gre za uvedbo trgovalnih sistemov in spletnega trgovanja, ki je korenito spremenilo trgovanje z valutami. Njen obseg se povečuje zaradi udobja, varnosti, učinkovitosti sistemov, ki delujejo.
• Razširjena uporaba sodobne računalniške tehnologije.
• Enotna tehnika valutnih transakcij.
• Razširjeno zavarovanje tako kreditnih kot valutnih tveganj.

Ključni člani

Razmislite o udeležencih valutnih trgov. Tu so najpomembnejše različne finančne institucije, banke, posredniki in borzno posredniške družbe, menjave valut, mednarodne bančne in valutne institucije.

Običajno lahko udeleženci na mednarodnem trgu valut pripadajo eni od treh skupin:

• Prva skupina deluje na trgu ne samo za lastne namene, ampak tudi v interesu kupcev. Ti udeleženci delajo neposredno na trgu, pridejo v stik drug z drugim ali delujejo prek posrednikov. Kategorija tradicionalno vključuje centralne banke držav, poslovne banke in druge vrste finančnih institucij.
• Druga skupina je specializirana trgovska in posredniška organizacija. Ne opravljajo samo lastnih transakcij z valutami, temveč zagotavljajo tudi informacije in posredovanje.
• Tretjo skupino sestavljajo številne nebančne finančne institucije, pa tudi posamezniki in pravne osebe. Glavna značilnost kategorije je: ne izvajajo valutnega poslovanja osebno, temveč uporabljajo storitve bank za doseganje svojih ciljev. Med takšnimi nebančnimi institucijami na deviznem trgu so: hedge skladi, investicijske družbe, pokojninski skladi, zavarovalnice.

Zdaj bomo podrobneje predstavili nekatere udeležence na trgu, objavili bomo njihove značilnosti, izjemne značilnosti.

Centralne banke

Vloga centralnih bank na deviznem trgu je izjemno pomembna. Tu imajo prevladujoč strateški položaj. Za njih je značilen tudi pomemben vpliv na razvoj svetovnih valutnih odnosov.

Glavna naloga centralne banke je izvajanje denarne politike vlade svoje države. In ona (denarna politika države) je odvisna od gospodarske in politične situacije, ne le v določeni državi, ampak po vsem svetu.

Poslovne banke

Analiza deviznega trga kaže, da ravnanje večine deviznih poslov (in konverzije ter kreditov, depozitov) spada na poslovne banke. Poleg tega te institucije ne zadovoljujejo le zahtev svojih strank. Pogosto izvajajo operacije na deviznih trgih, da dosežejo lastne cilje, pri čemer uporabljajo lastna sredstva.

Največji vpliv tu imajo mednarodni bančni sistemi, za katere dnevni promet v višini milijarde dolarjev sploh ni rekorden. Ta kategorija vključuje naslednje organizacije:

• Citibank.
• Deutsche Bank.
• Chase Manhattan Bank.
• Barclays Bank.
• Standard Chartered Bank.
• Union Bank of Switzerland.

Vse te bančne institucije združuje dejstvo, da lahko vplivajo na razvoj deviznega trga. Obseg njihovih transakcij je tako velik, da celo vodijo k spremembi svetovnega tečaja.

Menjalnica

V številnih svetovnih državah delujejo valutne menjave. Te institucije opravljajo tri pomembne naloge:

• Izvajanje menjave valut za pravne. posameznikov.
• Oblikovanje tečaja države.
• Mobilizacija prostih finančnih sredstev.

Danes lahko uporabljate storitve menjave valut 24 ur na dan. To dolgujemo sodobnemu razvoju telekomunikacijskih tehnologij. Zato večina vodilnih svetovnih finančnih institucij svoje storitve uporablja 24 ur na dan - samostojno ali prek posrednikov.

Med največjimi svetovnimi borzami valut se tradicionalno razlikujejo:

• London
• Tokio
• New York.

Če se obrnemo na valutni trg Rusije, bo najpomembnejši v naši državi MICEX - Mednarodna moskovska nebančna borza. Centralna banka Ruske federacije od leta 1992 določa uradni tečaj rublja na podlagi rezultatov trgovanja z valutami na MICEX. Danes je bil uveden elektronski sistem. To omogoča bankam, da načrtujejo transakcije na širokem "območju" valut na moskovski borzi v vsakem trenutku.

Zunanja trgovina

Med njimi so podjetja, ki so aktivno vključena v mednarodno trgovino. Med svojimi dejavnostmi dejavno zahtevajo tujo valuto (uvozniki) in njeno ponudbo (izvoznike). Poleg tega se vnašajo brezplačni finančni prihranki v kratkoročne depozite, ki so lahko denominirani v različnih valutah.

Prav tako so za podjetja, ki se ukvarjajo z zunanjo trgovino, značilne konverzijske in depozitne operacije neposredno na valutnih trgih.

Posamezniki

Sodelovanje posameznikov pri poslovanju na valutnih trgih se je v sodobnem času razširilo. To je olajšala uvedba trgovanja z maržami v osemdesetih letih prejšnjega stoletja, za katerega je bil uporabljen finančni vzvod.

Danes lahko posamezniki prosti denar vlagajo na devizne trge, hkrati pa ustvarjajo dobiček, ki bistveno presega standardno plačilo obresti na bančne depozite. Takšna priložnost je postala dostopna z ustanovitvijo trgovskih centrov.

Po razširjenem prevzemu virtualnih tehnologij je internetno trgovanje postalo zelo priljubljeno. Danes je možno opraviti različne valutne transakcije, ki se nanašajo na informacijski in trgovalni terminal. Moram reči, da njegove trgovske družbe svojim strankam zagotavljajo brezplačno.

Poleg tega so posameznikom na voljo različne izobraževalne in informacijske storitve. Na primer, tečaji usposabljanja o praksi dela na trgu "Forex".

Devizni trgi povezujejo nacionalne sisteme. V sodobnem svetu lahko vsak postane njihov udeleženec. Ti trgi so odprti ne le za centralne banke, ampak tudi za posameznike. Hkrati pa sodobne tehnologije omogočajo sklenitev pogodbe, zamenjavo valut, ne da bi celo zapustili dom.